岁末理财怎么选？黄金值得入手吗？

　　年关将至，“理财”又成了苏州投资者之间的热门话题。面对不断下降的利率环境，到手的年终奖应该怎么打理？大额存单、银行理财还能“稳稳地幸福”吗？去年涨势喜人的黄金还值得入手吗？保险产品应该如何配置？

　　为此，采访了苏州多家银行、保险机构和多位理财经理，为你一探究竟。

　　利率下降

　　大额存单依然吃香

　　“有大额存单吗？”昨日上午，在南京银行苏州分行营业部，一名中年客户正在向理财经理小张询问购买大额存单。“有，年前我们的额度较为充足，预约即可购买。”小张说道。

　　“虽然利率有所下调，但是由于安全性高，我们的大额存单还是比较受客户追捧。”据小张介绍，该行目前主推的是3年期大额存单，起存金额为20万元，新客、新晋、新资金客户专享年利率达2.20%。

　　“起售额度20万元，1年期年利率1.45%，2年期年利率1.45%，3年期年利率1.90%。”苏州一家国有大行的客户经理告诉，该行近日上新了大额存单产品，且较受投资者欢迎。

　　注意到，新年伊始，此前额度告急的大额存单产品，纷纷迎来上新。所不同的是，随着存款利率的下调，如今多数银行的大额存单利率和定期存款利率已经相差无几。

　　如南京银行1万元起购的3年期个人定期存款年利率为2.15%，年利率仅比3年期大额存单低了0.05%。而10万起购的3年期个人定期存款年利率为2.20%，与大额存单利率已经没有差别。

　　业内人士分析称，虽然利率差距小了，但大额存单“可转让”的选择，令其仍然有较大吸引力。

　　此外，注意到，也有个别中小银行逆势上调了存款利率。苏州一异地城商行理财经理蒋经理告诉，他们行的大额存单依然要靠抢，每周二开售。“因为我们的大额存单年利率还能有2.35%，起购金额为20万元。”

　　主打稳健产品

　　银行推年终奖理财

　　去年，随着商业银行存款利率持续下调，不少储户资金流向了银行理财市场。数据显示，截至2024年12月底，理财市场的整体规模约为30.27万亿元，相比年初增长了超4万亿元。

　　有苏州投资者也向表示，2024年年初，自己此前存的一笔大额存单到期后，他并未选择继续将钱存入银行，而是买入了一家城商行的一年期定开理财产品。这款理财产品的年收益率最终达到了3.5%，远高于银行存款利率。

　　银行理财的表现确实出色。据普益标准数据，截至去年12月30日，2024年银行理财产品的平均年化收益率约为3.34%。其中，现金管理类理财产品平均年化收益率约为1.88%，固定收益类理财产品平均年化收益率约为3.47%，混合类理财产品平均年化收益率约为3.39%，权益类理财产品平均年化收益率约为6.61%。

　　在具体选择上，多位理财经理建议投资者选择较为稳健的固定收益类理财产品。苏州一股份制商业银行理财经理小徐告诉，固定收益类理财产品主要投资于债券、货币市场工具等，风险较低，收益较为稳定。

　　此外，注意到，新年伊始，不少银行还针对大家手中的年终奖，推出了年终奖理财专题，同样也是以稳健型产品为主。

　　如中信银行推出了“年终奖升金攻略 越理越开薪”，针对日常消费的钱，推荐了一款日开型理财产品。针对春节要用的钱，推荐了3款最短持有期产品，最短持有期限包括1天、7天、30天等。较长时间不用的钱，则推荐了1款28天最低持有期产品和2款3个月持有期产品。这些产品的风险评级均为PR2较低风险。

　　金价持续上涨

　　银行代销贵金属热度升温

　　上周，建设银行苏州分行“祥蛇贺岁·福满苏城”2025全民购金节启幕。活动现场，人头攒动，不仅有金钞、金条、金币、金首饰、金摆件等，还有多款蛇年生肖主题黄金，并对各类金饰品推出克减优惠。

　　无独有偶，近期，苏州多家银行都在开展各种形式的贵金属展销会。如开年以来，南京银行苏州分行在各网点开展贵金属展销会，除投资金条外，现场还展出了福禄吊坠、金版画、平安符、五福套装、徐悲鸿传世金、古法金刚杵等多种实物金，受到市民追捧。

　　银行代销贵金属热度升温的同时，是不断走高的金价。相关数据显示，截至2024年年底，伦敦现货黄金定盘价为2609.1美元/盎司，较年初的2074.90美元/盎司上涨25.75%，其收益表现优于美国股票、新兴市场股票等其他主要资产。国内金价也不断攀升。2024年年末，上海黄金交易所Au9999黄金收614.8元/克，较年初开盘价480.80元/克上涨27.87%。截至1月15日，上海黄金交易所Au9999黄金收636.84元/克，新年以来还在持续走高。

　　黄金还值得入手吗？建行苏州分行投资专家分析认为，结合美联储开启降息周期、地缘政治摩擦、世界各国央行购金等因素看，对普通民众而言，黄金仍是较好的避险产品，可以被列入个人投资和家庭理财的一部分。

　　分红险站“C位”

　　保险“回头客”变多了

　　近年来，保险产品越来越受到投资者关注，并成为资产配置的重要部分。岁末年初，客户的理财需求较大，也是寿险行业传统“开门红”的重要节点。了解到，今年保险市场呈现出一些新特点，一是分红险成为“开门红”的主推产品，另一个是“回头客”变多了。

　　“我刚交了第3期保费，现在回头看觉得‘真香’。”李小姐2023年初配置了一款预定利率3.5%、5年期缴的增额终身寿险，并在附加的、保底利率3.0%的万能账户中配置了20万元。去年下半年，普通型保险产品预定利率上限已降至2.5%，分红型保险产品预定利率上限降至2.0%，万能险的最低保证利率上限也降至1.5%，对此，李小姐一方面为自己前些年的决策“点赞”，另一方面，因为厌恶风险，又没有其他投资思路，她萌生了“再来一单”的想法。

　　“在约定条件允许的前提下，选择在万能账户追加资金的老客户不在少数。另外，也有像李小姐这样，计划或已经增加保险配置的‘回头客’。”苏州一寿险公司园区机构负责人介绍说，今年保险“开门红”期间，在传统险之外，“+分红”模式的分红险明显增多。有行业数据显示，分红险在整体业务中的占比已接近四成，其所在的公司甚至超过60%。

　　为何会出现这样的变化？这名负责人表示，分红险替代部分传统险的产品结构调整，主要来自保险行业在投资端的压力。当前保险资产负债匹配难度加大，发展浮动收益型保险产品成为业内共识。近年来，预定利率已经经历了多次下调，日前，国家金融监督管理总局向业内印发《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》，明确中国保险行业协会每季度发布人身保险产品预定利率研究值，各人身保险公司应对照研究值按照一定规则动态调整预定利率最高值。面对当前市场利率环境，业内人士普遍认为，保险预定利率或将进一步下调。

　　这名负责人认为，作为资产配置的一部分，“保底+分红”的保险产品，既能满足消费者对保底收益的要求，又能给消费者带来一定的收益弹性，仍具有较大的吸引力。另一方面，产品结构加快调整能减轻保险公司的利差损担忧，也对其资产管理能力提出了更高的要求，有助于保险公司和消费者共担一定的市场风险，共享收益。

　　（苏融媒 戴晓刚 孙佳桦）

　　金然