网格交易是一种很流行的交易逻辑，简单理解就是，把账户里的钱分成多份，每当价格下跌一定幅度就买入一份，等到价格反弹一定幅度就卖出，这样就可以在一个震荡区域一直低买高卖，高抛低吸，就像一个网格一样。

　　这种方法是由香农提出，他使用这种理论交易了十几年，实现了年化复利29%的收益，但这种操作方式确实存在一些致命的弱点，我接下来就来一一解析。

风险1：加杠杆。

　　网格交易的基本逻辑，其实就是咱们交易中亏损时就逆势补仓，价格不断下跌过程中，不停地分批次买入摊平均价，行情只要回调较小的空间，就可以盈利出场。

　　但这种交易模式最忌讳加杠杆，因为加入杠杆会放大亏损。简单举个例子，假设加入了10倍杠杆，用了50%的仓位，行情下跌10%的时候，亏损就是50%，行情下跌20%，账户就会爆仓。所以我一直不建议在期货和外汇这种高杠杆的交易中，使用网格交易的方法。

　　我们可以在股票这种没有杠杆的市场中，使用网格交易法，尤其是我们国内股市长期处于震荡，就非常合适。如果一定要在期货市场中使用，就一定要降低杠杆。

风险2：可能会遇到退市的股票，以及期货合约交割。

　　网格交易是一种中长线的交易模式，在行情下跌的阶段买入之后，很多时候行情触底，并不会马上反弹，而是在底部整理很长一段时间后，才会由跌转涨，这就需要比较长周期的持仓，会很考验耐心。

　　如果遇到退市的股票，或者要交割的期货合约，等不到趋势的反转就必须平仓了，最后只能止损出局了。

　　遇到这种情况怎么办呢？

　　我们在股市中采用网格交易的时候，尽量选择退市风险小的行业，比如一些行业的龙头股票，或者是选一些ETF基金进行网格操作。还可以将资金分配到几个股票中，分别进行网格交易，对冲风险。

　　另外在期货交易中，使用网格交易一定尽量选择交割期长的合约，能够有足够的持仓时间。

风险3：从高位开始买，被套在高位。

　　网格交易是将资金按比例分配，分批次地买入，但我们的资金量都是有限的，买入的次数也是有限的，不能一直买。如果我们一开始买入就是行情的高位，当后面遇到行情大跌，就会有点难受，因为我们有一大部分资金在高位被占用了，后面极有可能没钱补仓，这时候均价就可能被套在高位了，需要行情大幅上涨才能解套，这就需要时间与机遇了。

　　所以我们在使用网格交易法的时候，不能说一定能买在低位，要有耐心等待，至少得买在半山腰，才有可操作的空间，切忌追涨，行情大跌达到相对的低点，或者测试到支撑之后，再开始买入，这样可以避免被套的风险。

风险4：加仓使用不合理。

　　网格交易的操作方法很简单，但是对仓位的使用要求却很高。如果仓位使用不合理，例如在前期使用了重仓，行情下跌之后，却使用轻仓补仓，后面的仓位小，无法摊平均价，此时持仓均价也比较高，就被套在了高位，也需要很大的反转行情才能盈利，也可能长期被套。

　　网格交易仓位管理有两种比较安全的方案：

　　一种是每次补仓都使用相同仓位，这样不会有头重脚轻的问题，另外一种是前期仓位轻，后期仓位重，这样被套之后均价比较低，行情反转盈利也快。

　　强烈推荐大家在股市中使用网格交易，分配资金到不同的股票中，在每只股票中将资金分成若干份，选择行情的相对低点开始买入，买入之前一定要制定全面详细的交易计划，并严格执行。

　　网格交易法逻辑非常简单，并不需要很高深的交易技术知识，但需要一定的耐心。由于是分批次买入，又分摊了不同的股票，是一种风险较低的操作逻辑，所以相对应的，盈利也不会太高，不过如果执行到位，也能超越市场上绝大部分韭菜。

shicai0515
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