通胀全线超预期！美股期货直线跳水，美债收益率快速上扬，美元指数短线拉升

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　　来源：华尔街见闻 张雅琦

　　美国CPI数据公布后，美股三大股指期货直线跳水。纳指期货日内跌0.85%，标普500指数期货跌0.88%，道指期货跌0.89%。美国国债收益率快速上扬，10年期国债收益率上行逾7bp，现报4.615%。交易者将下次美联储降息的预期从九月调整至十二月。

　　最新的美国1月通胀数据全线超预期。12日周三，美国CPI数据公布后，美股三大股指期货直线跳水。交易者将下次美联储降息的预期从九月调整至十二月，预计欧洲央行今年将再降75个基点。

　　纳指期货日内跌0.85%，标普500指数期货跌0.88%，道指期货跌0.89%。美国国债收益率快速上扬，10年期国债收益率上行逾7bp，现报4.615%，美国5年至10年期国债收益率日内至少上涨10个基点。美元指数短线拉升，日内涨0.37%。

　　比特币跌破95000美元，日内跌近2%。黄金涨势暂歇，从历史高位回落。受特朗普关税的影响，铝价连续第二天下跌。

　　隔夜鲍威尔表态强硬，今晚23：00时他还将在众议院金融服务委员会发表半年度货币政策证词，为今年货币政策走势带来更多线索。

　　主要行情如下：

美股盘前，纳指期货日内跌0.85%，标普500指数期货跌0.88%，道指期货跌0.89%。美国国债收益率快速上扬，10年期国债收益率上行逾7bp，现报4.615%。美国5年至10年期国债收益率日内至少上涨10个基点。美元指数短线拉升，日内涨0.37%。比特币跌破95000美元，日内跌近2%。热门中概股普涨，阿里巴巴涨超3%，贝壳涨超7%。欧股主要股指集体高开，欧洲斯托克50指数开盘涨0.33%。黄金涨势暂歇，现货黄金下跌0.22%至2892美元/盎司。铝价下跌1%至每吨2618美元。其他基本金属涨跌互现，锌上涨1%，镍下跌1.2%。

　　【21：46更新】

　　美国劳工统计局公布数据显示，美国1月CPI同比增长3%，超出预期和前值2.9%；1月CPI环比增0.5%，超出预期的0.3以及前值0.4%。

　　Pepperstone分析师Michael Brown表示：

　　这些数据应该会让美联储保持耐心的立场，不急于再次降息。因此，2025年上半年降息现在似乎不太可能。

　　Regan Capital分析师Skyler Weinand表示：

　　鉴于 CPI 数据非常强劲，美联储至少在 2025 年剩余时间内的利率持平。通胀和通胀预期都在上升，这是美联储需要通过在更长时间内保持较高利率来应对的事情。

　　美联储目前无能为力，只能拭目以待，并希望经济指标发生变化，以表明通胀方面取得更多进展。如果消费者价格或通胀预期进一步上升，美联储的下一步行动很有可能是提高短期利率。

　　【19：00更新】

　　汇丰控股有限公司驻香港首席亚洲经济学家Frederic Neumann表示：“市场对鲍威尔的言论反应平淡。几乎没有人相信美联储会迅速启动进一步降息，但今年晚些时候仍有可能采取一些宽松政策。”

　　欧洲斯托克50指数开盘涨0.33%，德国DAX指数涨0.25%，英国富时100指数涨0.07%，法国CAC40指数涨0.25%。

　　超微电脑美股盘前涨超6%，该公司相信自身能在截止日期之前向美国证券交易委员会（SEC）递交经过订正的报告。

　　热门中概股普涨，阿里巴巴涨超3%，贝壳涨超7%，房多多盘前涨超50%。

　　美债全线下跌，10年期美债收益率上行1个基点至4.547%。30年期美债债收益率上行0.7个基点至4.756%，5年期美债收益率上行1个基点至4.381%，2年期美债收益率上行0.8个基点至4.298%。

　　黄金涨势暂歇，现货黄金下跌0.22%至2892美元/盎司。

　　比特币下跌2.1%至96165美元。

　　德国10年期国债收益率上行0.7个基点至2.44%，英国10年期国债收益率上涨1个基点至4.52%。

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