海通证券股份有限公司 关于预计2021年度日常关联-连交易的公告（下转D176版）

　　证券代码：600837 证券简称：海通证券 公告编号：临2021-015

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　重要内容提示：

　　● 本次日常关联/连交易事项需提交股东大会审议

　　● 本次日常关联/连交易不会构成公司业务对关联人的依赖，不影响公司的独立性，没有损害公司和公司全体股东的整体利益。

　　● 提请投资者注意的其他事项：无

　　一、日常关联/连交易基本情况

　　（一）关联/连交易概述

　　海通证券股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会批准从事证券业务，开展证券及其他金融产品的交易和中介服务，交易对手和服务对象也包括公司的关联方。为做好关联/连交易管理和信息披露工作，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》（简称“《上交所上市规则》”）、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称“《香港上市规则》”）及其他有关法律法规的规定，以及《公司章程》和公司《关联交易管理办法》的要求，结合公司日常经营和业务开展的需要，公司对2021年日常关联/连交易进行了预计。

　　（二）公司2020年日常关联/连交易执行情况

　　1、《香港上市规则》项下的持续性关连交易

　　公司于2020年8月6日与上海国盛（集团）有限公司（“上海国盛集团”）签署《证券和金融产品交易及服务框架协议》（以下简称“框架协议”）。框架协议明确关连交易及相关服务的范围、定价基准、管控流程等内容，并对2020至2022年持续关连交易的年度上限进行预计。

　　上述框架协议经公司第七届董事会第十次会议（临时会议）审议通过。关联董事屠旋旋先生已根据有关法律法规及公司内部规定回避表决，公司独立董事已针对框架协议的签署发表事前认可意见和独立意见。相关董事会审议结果及框架协议签署公告均按照上海证券交易所及香港联合交易所的相关要求进行披露。

　　报告期内公司及下属公司与上海国盛集团及其联系人之间涉及证券和金融产品交易及证券和金融服务相关的持续关连交易执行情况如下：

　　单位：人民币万元

　　公司聘请的境外审计机构罗兵咸永道会计师事务所已就上述持续关连交易执行审核程序，并向公司董事会发出鉴证报告。

　　2、上交所上市规则项下的日常关联交易

　　（1）与上海国盛（集团）有限公司及上海国盛集团资产有限公司的关联交易

　　（2）与上海盛源房地产（集团）有限公司的关联交易

　　单位：人民币万元

　　（3）与本公司董事、监事、高级管理人员担任董事、高级管理人员的除本公司及其控股子公司以外的企业等其它关联法人的关联交易

　　单位：人民币万元

　　注：关联人作为交易对手方与公司进行衍生品交易产生的已实现及未实现投资收益。

　　单位：人民币万元

　　另外，部分商业银行、证券公司等关联法人作为合格交易对手方与公司开展现券买卖交易，报告期内累计成交金额106.39亿元。

　　（4）与关联自然人的关联交易

　　报告期内，公司全体关联自然人与公司合计发生手续费及佣金收入5.25万元、利息净收入1.69万元、代理买卖证券款92.65万元。

　　（三）本次日常关联/连交易预计金额和类别

　　公司对2021年度及至召开2021年度股东大会期间可能发生的日常关联/连交易进行了预计。

　　1、上海国盛集团及其联系人

　　依据《香港上市规则》《上交所上市规则》，公司第七届董事会第十次会议（临时会议）批准公司与上海国盛集团及其联系人签订《证券和金融产品交易及服务框架协议》，公司与上海国盛集团于2020年8月6日签署上述协议，对2020至2022年持续关连/联交易的上限进行预计。

　　2、与上海盛源房地产（集团）有限公司的关联交易预计

　　3、与本公司董事、监事、高级管理人员担任董事、高级管理人员的除本公司及其控股子公司以外的企业等其它关联法人的关联交易预计

　　4、与关联自然人的关联交易

　　在公司日常经营中，关联自然人遵循法律法规和监管要求的规定接受本公司提供的证券和金融服务。因业务的发生及规模的不确定性，以实际发生数计算。

　　二、预计2021年度确定发生关联/连交易的关联方及其关联关系介绍

　　1、上海国盛（集团）有限公司及其联系人

　　上海国盛（集团）有限公司为国有独资的大型投资控股和资本运营公司，成立于2007年4月。截至2020年12月31日上海国盛（集团）有限公司及其全资子公司上海国盛集团资产有限公司合计持有公司10.38%的股份。根据《上交所上市规则》第10.1.3条第（四）款，上海国盛（集团）有限公司及其全资子公司上海国盛集团资产有限公司为公司关联人；根据《香港上市规则》第14A.07条第（1）/（4）款，上海国盛（集团）有限公司及其联系人为公司关连人。

　　2、上海盛源房地产（集团）有限公司

　　截至2020年12月31日，上海盛源房地产（集团）有限公司持有海通期货有限公司33.33%的股权。因此，上海盛源房地产（集团）有限公司为《香港上市规则》第十四A章项下公司子公司层面的关连人士。同时，上海盛源房地产（集团）有限公司符合《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》第八条第（五）款规定的关联法人情形。上海盛源房地产（集团）有限公司注册于2003年11月，前身是成立于1993年5月的上海盛源房地产有限公司。

　　3、其他关联企业

　　根据《上交所上市规则》第10.1.3条第（三）款，本公司董事、监事和高级管理人员担任董事、高级管理人员的除本公司及其控股子公司以外的企业为公司关联方，但不属于《香港上市规则》项下的关连方。

　　三、定价原则

　　1、证券和金融产品服务

　　主要包括但不限于因相关业务产生的：代理买卖证券手续费、证券金融产品销售服务费、受托资产管理费与业绩报酬、投资咨询服务费、投行承销费、财务顾问费、应收帐款、应付帐款等，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。

　　2、证券和金融产品交易

　　主要包括但不限于因相关业务产生的：保证金利息收入、投资收益、交易性金融资产等，定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定。

　　上述日常关联/连交易不存在损害公司及股东特别是中、小股东利益的情形。

　　四、交易目的及对公司产生的影响

　　1、上述关联/连交易系日常关联/连交易，均因公司日常业务经营产生，均能为公司产生一定的收益，有助于公司业务的发展，但不对公司正常经营产生重大影响。

　　2、上述关联/连交易是公允的，交易的定价参考了市场价格，不存在损害公司利益的情况；

　　3、上述关联/连交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因上述关联/连交易而对关联/连方形成依赖。

　　五、备查文件

　　1、公司第七届董事会第十五次会议决议；

　　2、公司独立董事对《关于预计公司2020年度日常关联交易的议案》的事前认可意见和独立意见；

　　3、公司独立董事及审计委员会2020年报第二次工作会议决议。

　　特此公告。

　　海通证券股份有限公司

　　2021年3月30日

　　证券代码：600837 证券简称：海通证券 公告编号：临2021-016

　　海通证券股份有限公司关于公司

　　及子公司收到中国证券监督管理委员会

　　上海监管局行政监管措施决定书的公告

　　日前，海通证券股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司上海海通证券资产管理有限公司（以下简称“海通资管”）分别收到了中国证券监督管理委员会上海监管局（以下简称“上海证监局”）出具的行政监管措施决定书，具体如下：

　　一、 公司收到行政监管措施决定书的情况

　　公司收到上海证监局《关于对海通证券股份有限公司采取责令增加合规检查次数、责令暂停部分业务措施的决定》（沪证监决〔2021〕40号），原文如下：

　　“海通证券股份有限公司：

　　经查，你公司(海通证券股份有限公司，统一社会信用代码：9131000013220921X6)在业务开展过程中存在以下行为：

　　一是公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响。上述行为违反了《证券公司监督管理条例》（以下简称《条例》）第二十七条第一款、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第151号)第三条第二款和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第133号，经证监会令第166号修正，以下简称《合规办法》)第六条第八项的规定。

　　二是公司未将相关业务行为纳入全面合规风控体系，合规风控机制存在缺失，违反了《合规办法》第三条和《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第125号，经证监会令第166号修正)第六条第一款的规定。

　　三是公司投资银行业务内部控制存在漏洞，债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离，利益冲突审查机制存在缺失，不符合《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》(银发[2017]302号)第二条第二项和《证券公司投资银行类业务内部控制指引》(证监会公告[2018]6号)第四十五条的规定，违反了《合规办法》第六条第六项的规定。

　　根据《条例》第七十条第一款第一项、第六项的规定，我局决定对你公司采取如下监督管理措施：

　　一是责令你公司自本决定作出之日起1年内，每3个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内，向我局报送合规检查报告。

　　二是责令你公司自本决定作出之日起12个月内，暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务。

　　如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。”

　　二、 海通资管收到行政监管措施决定书的情况

　　海通资管收到上海证监局《关于对上海海通证券资产管理有限公司采取责令暂停部分业务措施的决定》（沪证监决〔2021〕41号），原文如下：

　　“上海海通证券资产管理有限公司：

　　经查，你公司(上海海通证券资产管理有限公司,统一社会信用代码:91310000599711334G) 在开展业务过程中存在以下行为:

　　一是公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中,未按照审慎经营原则,有效防范和控制风险,未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响。上述行为违反了《证券公司监督管理条例》（以下简称《条例》）第二十七条第一款、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第151号,以下简称《私募资管办法》第三条第二款和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第133号,经证监会令第166号修正,以下简称《合规办法》第六条第八项的规定。

　　二是公司在开展投资顾问业务时未制定相关管理制度,未建立涵盖投资顾问业务全流程的风险控制制度,合规风控机制严重缺失。上述行为违反了《合规办法》第三条的规定。

　　三是债券交易管控存在明显漏洞,交易对手管理有待完善,未对部分固定收益交易对手开展必要的尽职调查,未配备专职合规管理人员负责债券交易合规管理。上述行为违反了《私募资管办法》第六十一条第二款和《合规办法》第二十三条第二款的规定。

　　根据《条例》第七十条第一款第六项的规定,我局决定对你公司采取如下监督管理措施：

　　责令你公司自本决定作出之日起12个月内暂停为证券期货经营机构私募资管产品提供投资顾问业务、自本决定作出之日起6个月内暂停新增私募资产管理产品备案。

　　公司将深刻反思，汲取教训，进一步优化内控机制，通过健全债券制度体系、加强专题学习培训、完善债券业务流程、提高合规检查频率等措施进行全面且深入的整改。公司将遵循稳健的经营理念，全面提升合规风险管理水平，切实履行勤勉尽责义务，坚守合规审慎经营底线。

　　公司代码：600837 公司简称：海通证券

　　海通证券股份有限公司

　　2020年年度报告摘要

　　一 重要提示

　　1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

　　2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3 公司全体董事出席董事会会议。

　　4 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外，本摘要所列数据以人民币为单位。

　　5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　2020年12月31日的A股和H股总股本13,064,200,000股为基数,公司向股权登记日登记在册的A股和H股股东每10股派发现金股利人民币2.50元（含税）,共计分配现金股利人民币3,266,050,000.00元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润22,853,648,623.49元结转下一年度。

　　二 公司基本情况

　　1 公司简介

　　2 报告期公司主要业务简介

　　2.1 报告期内公司从事的主要业务及经营模式

　　公司主要业务有财富管理、投资银行、资产管理、交易及机构、融资租赁等。

　　财富管理业务主要是指向零售及高净值客户提供全面的金融服务和投资解决方案，提供的服务包括证券及期货经纪服务、投资顾问服务、理财策划服务、以及向客户提供融资融券、股票质押等融资类业务服务。

　　投资银行主要是指向企业和政府客户提供股票资本市场和债券资本市场融资活动的保荐和承销服务，为企业客户的收购兼并、资产重组等提供财务顾问服务，同时提供新三板服务。根据业务性质不同，将投资银行业务分为股权融资业务、债权融资业务、并购融资业务、新三板与结构融资业务，公司致立于为客户提供一站式的境内外投资银行服务。

　　资产管理主要是指向个人、企业和机构客户提供全面的多元产品投资管理服务，提供的服务包括资产管理、基金管理和公募、私募股权投资服务。海通资管公司的经营范围包括定向业务、集合业务、专项业务、QDII 业务和创新业务等；海富通基金、富国基金的主要业务包括共同基金（含QDII）管理业务、企业年金、全国社保基金和特定客户资产管理等，为投资者提供专业化的基金投资理财服务；公司还具备一批私募股权投资业务（PE）的专业投资管理平台，经营范围为产业投资基金管理、投资咨询、发起设立投资基金等。

　　交易及机构主要是指向全球机构投资者提供全球主要金融市场的股票销售交易、大宗经纪、股票借贷、股票研究，以及固定收益产品、货币及商品产品、期货及期权、交易所买卖基金及衍生品等多种金融工具的发行、做市。同时通过投资基金及私募股权项目，发挥及增强公司各业务分部的协同优势，专注发掘合理资金回报的投资机会，进而拓展客户关系及促进公司业务的整体增长。

　　融资租赁主要是指向个人、企业和政府提供创新型金融服务解决方案，提供的服务包括融资租赁、经营租赁、保理、委托贷款和相关咨询服务。公司租赁业务主要由海通恒信经营，海通恒信目前在基础设施、交通物流、工业、教育、医疗、建筑与房地产及化工等诸多行业领域开展业务，充分运用丰富的行业经验及市场渠道，与国内外知名设备厂商展开合作，为客户的业务发展提供全面的融资解决方案及服务。近两年来，积极开拓有券商特色的融资租赁业务模式，推出了与股权、债权相结合的多样化产品组合，为客户提供更多的结构化创新融资方案。

　　其他分部主要是指为机构客户提供综合性金融及信息服务，提供的服务包括仓单服务、定价服务、做市业务及与风险管理服务相关的业务。

　　2.2 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

　　2.2.1 市场环境

　　2020年，国内经济运行经受住了新冠疫情的冲击，国内各类经济指标不断改善，中国经济稳步复苏，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，GDP总量也实现了百万亿的历史性突破。面对复杂多变的国际国内环境，特别是在2020年疫情防控的大背景下，国内股市呈现较强的韧性，沪深300指数上涨27.21%，创业板指上涨64.96%，两市股票、基金成交额同比上涨61.36%。

　　2020年，世界百年未有之大变局加速演进。全球面临前所未有的新冠疫情，经济受到严重影响，国际局势动荡不安。新冠疫情不仅强化了经济单边主义和逆全球化，还加剧了各国间的战略博弈，全球产业链供应链面临大洗牌。作为全球范围最大的两个经济体，中美在社会经济各个领域的竞争会长期存在。

　　当前，中国经济仍处于新旧动能转换过程中，新经济模式下的增量还不足以弥补旧经济模式的减量；疫情加剧经济发展压力，寻求新的发展动能迫在眉睫。2020年7月召开的中共中央政治局会议明确指出，中国未来将形成以国内大循环为主，国内国际双循环互相促进的新发展格局。2020年中央经济工作会议指出，我国经济恢复基础尚不牢固，明年世界经济形势仍然复杂严峻，复苏不稳定不平衡，疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视。面对国内外风险挑战依旧严峻复杂的局面，以银行信贷为主的间接融资无法支撑战略新兴产业所代表的新经济新产业周期长、风险大的资金需求，中国经济新动能的发展将更多需要依靠资本市场提供源源不断的资金支持。因此，当前资本市场受到前所未有的重视，证券行业迎来新的发展机遇期。

　　2.2.2 行业格局

　　党的十九大报告提出，要提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。2020年的政府工作报告也提出，要改革创业板并试点注册制，发展多层次资本市场。现阶段多层次资本市场的改革大幕已经拉开，资本市场对内全面深化改革、对外加速开放的双主线日渐明晰。

　　注册制对整个行业是一场革命，这意味着资本市场的游戏规则正在被颠覆；新证券法的出台则有利推动了这一变化，制约资本市场健康发展的瓶颈得以突破，为资本市场长期健康发展奠定坚实基础。在资本市场及证券行业新的发展趋势下，投资银行的竞争格局将面临重塑，开始步入专业化和差异化时代。

　　为实现资本市场高质量发展，行业监管也发生了深层次变革。自2020年6月“建制度、不干预、零容忍”监管理念被首次提出，证券行业的整体监管不断往这一方向稳步推进，已有包括券商白名单机制在内的具体措施落地，表明致力打造健康良好市场发展生态的决心。

　　与此同时，随着资本对外开放加速、混业经营成为趋势、马太效应愈发明显的大背景下，外资金融机构、银行理财子公司、互联网巨头也纷纷入局，与传统证券公司展开竞争。这意味着中国资本市场面临游戏规则的深层次变革，国内资本市场的市场化程度进一步改善，必将促进国内券商进一步提升服务和管理能力。

　　2.2.3 公司所处行业地位

　　2020年，集团实现营业收入382.20亿元、归属于母公司股东的净利润108.75亿元、总资产6,940.73亿元、归属于母公司股东的净资产1,534.48亿元，主要财务指标保持行业前列。在证券公司分类评价中获A类AA级。

　　3 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元 币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用 √不适用

　　4 股本及股东情况

　　4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

　　单位: 股

　　注：1.人民币普通股（A股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。

　　2.上表中，境外上市外资股为H股。本公司H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。

　　3.上海国盛集团及其全资子公司上海国盛集团资产有限公司持有本公司A股和H股共计135,632.75万股，占公司总股本的10.38%；上海电气（集团）总公司持有本公司A股和H股共计31,624.30万股，占公司总股本的2.40%。

　　4.因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　□适用 √不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　□适用 √不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用 √不适用

　　5 公司债券情况

　　√适用 □不适用

　　5.1 公司债券基本情况

　　单位:亿元 币种:人民币

　　5.2 公司债券付息兑付情况

　　√适用 □不适用

　　5.2.1 兑付

　　报告期内，公司完成两期公司债券兑付工作，具体情况如下：

　　5.2.2 付息

　　报告期内，所有存续公司债券利息均已按募集说明书约定的方式通过相关机构按时登记并足额按时偿付。

　　5.3 公司债券评级情况

　　√适用 □不适用

　　公司债券资信评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）。2020年2月，经中国证券监督管理委员会批准，中诚信国际取得证券市场资信评级业务许可，其子公司中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）不再从事证券市场资信评级业务，中诚信证评此前开展的证券市场资信评级业务由中诚信国际承继。

　　2020年2月，中诚信证评对公司面向合格投资者公开发行公司债券“20海通01”出具评级报告，信用等级为AAA（信评委函字[2020]G076-F2号）。

　　2020年3月至11月，中诚信国际对公司面向合格投资者公开发行的公司债券“20海通02”，面向专业投资者公开发行的公司债券“20海通04”、“20海通05”、“20海通06”、“20海通08”，非公开发行公司债券“20海通F1”、“20海通F2”、“20海通F3”出具评级报告，信用等级均为AAA（信评委函字[2020]0531D、[2020]1256D、[2020]1511D、[2020]2626D、[2020]3878D、[2020]4453D）。

　　2020年4月27日，公司在上交所网站公告了中诚信国际对公司发行的各项债券出具的跟踪评级报告。公开发行公司债券“13海通03”、“13海通06”、 “17海通01”、“17海通02”、“17海通03”、“17海通04”、“18海通01”、“18海通02”、“18海通03”、“18海通04”、“18海通05”、“19海通01”、“19海通02”、“20海通01”、“20海通02”的信用等级维持AAA（信评委函字[2020]跟踪012号）。该跟踪评级报告结果已在上交所网站上市公司专区公告（公告编号：临2020-033）。

　　2020年，公司主体信用评级维持AAA（中诚信国际）、BBB（标普），展望稳定。

　　5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　□适用 □不适用

　　三 经营情况讨论与分析

　　1 报告期内主要经营情况

　　1.1总体经营情况

　　2020年，公司克服新冠肺炎疫情和复杂严峻的国际形势带来的挑战，抓住资本市场深化改革带来的发展机遇，积极布局新业务，完善组织架构，取得了良好的经营业绩，主要财务指标稳居行业前列；ROE持续改善，投行、资管等费类业务收入均创历史最好水平；防范化解风险事项，分类评级连续四年保持行业最高的AA级。公司于2020年顺利完成200亿非公开股票发行工作，总资产、净资产稳步攀升，创历史新高，资本实力进一步提升；优化投资银行、金融科技等条线组织架构，成立金融产品委员会；保持集团化、国际化战略优势，境内外子公司克服疫情不利影响，取得可喜成绩；投资银行坚持全能化、专业化转型，收入及规模均创历史新高，排名行业领先，在科创板取得亮眼成绩；资产管理业务发展迅速，规模利润大幅增长，均创历史新高，私募股权投资团队聚焦培植战略新兴产业；财富管理转型取得积极进展，加大重点地区投入、投资顾问团队建设，打造创新型在线金融服务场景，金融产品销售、融券业务实现快速发展，金融产品线不断丰富；交易业务获得多项创新资格，为未来培育更多利润增长点，大力发展场外衍生品等资本中介业务，助力财富管理转型；研究业务继续保持行业领先，境内外机构客户服务不断深化；科技投入继续增长，排名行业前列，行业内规模最大、技术最领先的张江科技园区投入使用，将成为公司科技赋能的新引擎、新基地。

　　1.2 主营业务分析

　　1.2.1 财富管理业务

　　市场环境：

　　2020年，尽管受到新冠疫情的冲击，资本市场依旧展现出强大韧性和活力，根据 WIND 数据显示，2020年沪深两市股票、基金日均成交9,072亿元，同比增加 62.03%。居民财富配置呈现加速机构化、产品化的趋势。券商在优化传统经纪业务同时加速发展财富管理业务。

　　2020年，注册制改革进一步推广至创业板，并相应优化了包括融资融券和转融通在内的交易工具；融资融券、转融通业务取得显著发展，助力资本市场价格的形成机制以及健全客户风险管理机制。报告期内，融资融券规模从年初的1.02万亿元增长至1.62万亿元，其中融券市场规模从138亿元增加至1,370亿元。

　　经营举措及业绩：

　　公司持续推进财富管理业务布局，以做大客户规模、优化收入结构、打造服务品牌为目标，不断完善以销售交易、融资融券、企业金融、跨境交易和投资咨询等方面相结合的财富管理体系，有效拓宽获客渠道，充分发挥平台价值，打造差异化财富管理品牌，建立覆盖全目标客户群体的客户服务体系。截至2020年末，公司财富管理客户数量（剔除休眠账户）1,315万户，较报告期初增长14.5%，期末可交易客户总资产2.44万亿元，较年初增长31.4%，高净值客户数量及客户资产占比持续提升，客户结构进一步优化，报告期内，公司股票基金交易金额16.63万亿元，同比增加57.7%。

　　2020年公司交易额变化

　　1不含场内货币基金交易量

　　（1）零售经纪业务

　　2020年，公司抓住有利时机，实现客户数量与客户资产快速增长。公司持续优化网点布局，加大重点地区投入，在粤港澳大湾区、海峡西岸经济区、京津冀经济圈、成渝经济圈等核心区域完成了2家分公司及15家营业部的新设工作。截至报告期末，公司投资顾问占中前台总人数的62%，同比增长20.1%。

　　（2）互联网金融

　　公司不断拓展互联网一站式服务的广度和深度，推出财富管理服务品牌——“通盈财富”，集合投研和APP产品团队，通过AI+人工理财管家的形式，为客户提供个性化、多元化、专业化的分级服务，客户可在e海通财终端获得包含智能交易工具服务、五星基金榜单、基金持仓服务及投顾增值服务等四大维度近百项专属服务。同时，公司基于直播栏目打造O2O交流社区，集合公司研究所、明星投顾、外部公私募创始人、高管及知名基金经理等各类专业投研人士与客户进行交流互动，全年累计上线375场直播，覆盖观看用户逾680万人次，首档高端系列访谈栏目《名人堂》，单场观看人次破百万。

　　截止报告期末，e海通财APP下载量超过3,800万，月均平台活跃用户数稳居行业前5名，交易净佣金贡献全司占比超过60%，全年获得“2020年中国证券行业综合服务APP君鼎奖”“中国证券公司杰出APP奖”“最佳财富管理APP”等多个奖项。

　　（3）金融产品销售

　　公司持续搭建金融产品体系，从售前、售中、售后等环节有序推进全流程管理，报告期内，公司代销规模5,016亿元，同比增长39%，全年金融产品保有量突破900亿元。公司深挖客户需求，打造“盈”系列及“海鸥”系列等自主品牌，丰富了公司的金融产品线，单只产品销售规模屡次刷新公司同类产品记录，为客户创造了良好收益。

　　（4）融资类业务

　　2020年，公司围绕“调整结构、提升收入、防范风险”的总体思想推进融资类业务各项工作,大力开拓融资融券客户增量，客户基础不断夯实，同时注重优化客户结构，高净值客户和专业客户负债规模和交易量占比大幅提升。报告期内，公司充分发挥双创板保荐跟投券源领先优势的同时，大力构建转融通和创新产品发行等多元化的券源筹集渠道，提升对各类融券策略客户的服务能力，融券业务规模增长近10倍。

　　截至报告期末，公司融资类业务规模1,011.7亿元（不含资管），其中，融资融券余额增加259.2亿元至676.8亿元，股票质押融资余额减少84.9亿元至333亿元。

　　2020年公司融资类业务规模变化

　　2上表不含表外资管股票质押式回购业务，本报告期末表外资管股票质押式回购业务规模199.42亿元

　　（5）期货业务

　　海通期货客户权益保持较快增长，报告期末客户权益325亿元，同比增长55.2%，以单边计算，公司2020年期货代理交易额30.4万亿元，市场占比6.94%，同比上升0.12个百分点。金融期货方面，海通期货股指类品种成交金额为5.37万亿元，市场占比6.03%。海通期货不断强化内控管理，连续四年期货公司分类评价保持AA级。

　　1.2.2 投资银行业务

　　市场环境：

　　2020年，注册制试点改革进一步深化，IPO规模创近10年来新高，全年A股共396只新股上市，融资总额约为4,700亿元，比2019年分别增长95%和86%；其中科创板有145只新股上市，融资总额为2,226亿元，占同期A股IPO融资额的近一半；科创板的成功经验也复制推广至创业板，截至报告期末共有63家公司通过创业板注册制上市，募资金额约占创业板全年募资金额的75%。

　　2020年，再融资市场也较2019年明显增长，A股全年增发数量为340家，融资金额8,077亿，比2019年分别增长35%和17%。全年可转债上市数量为225家，融资金额2,932亿，比2019年分别增长112%和18%。

　　2020年，债券市场发行规模显著增长，全年债券市场发行各类债券56.9万亿元，较上年增长26%。其中利率债整体发行量达18.8万亿元，增幅达52%；信用债发行量合计上涨至18.9万亿元，增幅为29%。

　　经营举措及业绩：

　　（1）股权融资

　　公司始终将科创板、注册制作为“做深服务价值链、构建客户生态圈”的重要抓手，并以此为契机开始了全能化、专业化转型之路，在注册制推进的过程中取得了亮眼的成绩。报告期内，公司完成47个股权融资项目，实现融资总额771亿元，其中IPO项目完成挂牌25家，实现融资总额627亿元，排名行业第二，其中科创板IPO融资额540亿元，市场份额24.26%，排名行业第一。ECM团队强化注册制下的销售及定价能力，做到市场机构全覆盖、核心机构深度挖掘。公司不仅在项目数量上取得了较高的市场份额，更是保荐承销了多家市场关注度极高的明星企业，包括中芯国际、沪硅产业、复旦张江、思瑞浦等多个行业龙头，在集成电路、生物医药等行业树立了海通品牌。截至报告期末，公司在审项目数83家，其中IPO57家，IPO过会待发25家，丰厚的储备项目为投行业务持续发展奠定基础。

　　在投行项目取得积极进展的同时，也持续与财富管理、机构业务、资产管理、股权投资等业务加强协作，为公司输入优质的客户资源以及业务机遇，加强面向企业客户的综合服务价值链，截至报告期末，公司由当年IPO项目所引入的托管市值超1500亿元。

　　境内股权融资项目及储备项目情况：

　　注：储备项目指在中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所审核项目

　　数据来源：公司内部统计、WIND、中国证监会、上海证券交易所

　　在境外股权融资业务方面，海通国际继续保持香港行业领先地位。2020年，海通国际在香港市场发行数量上以56单连续三年位列全体投行第一；完成了13单保荐项目(不含介绍上市)，跃居全港第二; 海通国际在印度市场取得突破，完成了首单IPO保荐，该项目为印度资本市场上有史以来最大集资规模的生物医药IPO。

　　（2）债券融资

　　在境内债券融资业务方面，公司全年债券承销金额4,776亿元，同比增长23%，企业债承销金额397亿元，保持行业第一；公司债承销金额1,494亿元，排名行业第五；公司坚持创新驱动，创设市场首单以疫情防控资产支持票据为标的的信用风险缓释凭证、参与首批标准化票据的创设发行、成功发行深交所首单公募短期公司债券。

　　境内主承销债券项目承销规模变化

　　注：其他包括证券公司债、非政策性金融债、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、资产支持证券、可交换债。

　　数据来源：WIND

　　在境外债券融资业务方面，海通国际在2019年的基础上稳步发展，报告期内共计完成216单发行，在“中国风险G3货币+CNY债券”发行市场中，海通国际按承销数量排名全球金融机构第二；在亚洲除日本外G3高收益债排名中，按承销数量排名全球金融机构第一；海通国际积极推动可持续金融，努力践行ESG理念，全年帮助客户完成了12笔绿色债券的发行承销项目，融资规模超过30亿美元，同比提升350%，在ESG投融资领域成为中资金融机构的领头羊。海通银行继续秉持“本地业务”和“中国元素”跨境业务双轮驱动的策略，克服海外疫情影响，完成多单债券承销业务。

　　1.2.3 资产管理业务

　　市场环境：

　　资管新规过渡期虽延长至2021年，但随着“一行两会”统一监管的深化、商业银行理财子公司的开业以及保险资管公司的加入，“大资管”行业的竞争已日趋激烈。截至报告期末，证券行业资产管理业务规模为10.51万亿元，同比下降14.48%，其中代表主动管理的集合资管规模期末余额1.54万亿元，同比增长27.5%。

　　经营举措及业绩：

　　公司资产管理业务抓住市场发展机遇，保持快速增长态势，取得了良好的成绩。截至报告期末，公司资产管理业务总规模近1.66万亿元。

　　（1）海通资管公司

　　截至报告期末，海通资管公司管理规模2,444亿元，其中主动管理规模1,707亿元，占比69.8%，较报告期初增长22.1%。报告期内，海通资管公司成功发行了第一只参公大集合产品“核心优势”，开启了海通资管公募产品新时代。

　　海通资管公司业务规模及净收入变化

　　（2）基金管理公司

　　截至报告期末，海富通基金管理资产规模3,236亿元，较年初增长22%，其中公募基金管理规模1,251亿元，较年初增长12%；非货币基金规模全年增长54%至792亿元；养老金规模全年增长53%至1,599亿元。全年新发20只基金，发行规模及发行数量均创下海富通成立以来最高记录；年金、社保及主动管理专户等产品超额收益显著，其中基本养老保险中小盘股票组合2020年超额收益达42%。

　　报告期内，富国基金各项业务发展迅速，管理规模快速增长，达近万亿元。截至报告期末，富国基金公募基金管理规模5,880亿元，其中主动权益业务高速扩张，管理规模突破2,000亿元。

　　（3）私募投资基金

　　公司私募股权投资业务持续打造“投资专业化、管理规范化和运作市场化”的私募基金管理机构。截至报告期末，公司私募股权投资业务管理规模254亿元，在会项目13个（其中科创板5个）。2020年度公司私募股权投资业务新增募集资金29亿元，完成投资项目40个，新增上市过会项目20个（其中科创板10个），实现退出收益22.9亿元。公司私募股权投资业务获得市场广泛认可，海通开元荣获清科、投中等知名三方机构评选的多个重磅奖项，品牌知名度进一步提升。

　　私募投资基金业务规模变化

　　（4）境外资产管理

　　截至报告期末，海通国际资产管理规模为608亿港元；报告期内推出的“海通MSCI中国A股ESG ETF”是香港首支中国A股ESG广泛投资机会的ETF产品，在践行“负责任投资”理念的同时，为海外投资者参与中国ESG投资提供工具与渠道。海通国际荣获2020年《理柏基金香港年奖》授予基金大奖–环球股票类别 3年–海通环球分散基金；荣获《亚洲投资者》– 2020年度资产管理评选 – 最佳中国离岸基金公司。

　　1.2.4 交易与机构服务

　　市场环境：

　　2020年，在疫情、经济与宏观政策的不断演变下，市场走势跌宕起伏。疫情剧烈冲击后，各国纷纷推出大规模财政刺激计划，天量流动性推动全球股市反弹，同时A股市场的机构化进程也进一步加速；各类衍生品规模不断扩大，日渐丰富的交易工具为市场主体提供了更加灵活的交易手段。报告期内，货币政策收紧预期始终存在，债券市场先涨后跌，中债总净价指数全年下跌0.42%，中债企业债总净价指数全年下跌1.4%。

　　经营举措及业绩：

　　（1）交易业务

　　2020年，公司固定收益交易把握住了宏观政策趋势和债券市场波动节奏，适度超前进行仓位调整，获取一定收益；积极申请创新业务资格，成功获得外汇交易中心和上清所的IRS实时承接业务资格、外汇交易中心利率期权业务资格、上交所ETF做市业务资格、深交所质押式报价回购业务资格，进一步丰富了公司FICC业务条线的业务品种和交易手段，提升创收能力。

　　权益类趋势类投资把握市场机遇，坚持价值导向，获取稳健投资收益；权益类衍生产品业务深度参与财富管理和机构交易协同；培育场内做市业务，场内期权做市业务基本实现系统自主可控。2020年公司权益类场外衍生产品业务名义本金总规模新增1,787亿元（包含收益互换、场外期权、结构化收益凭证），同比增长223%，期末存续规模1,116亿元，同比增长420%。目前公司已获得上交所ETF主做市商业务资格，深交所ETF流动性服务商资格。

　　海通创新证券大力发展股权投资业务，重点聚焦信息技术、医疗健康等经济新动能行业；推进金融产品投资业务转型；参与科创板跟投，全年跟投科创板项目10个，跟投金额13.7亿元。

　　2020年，海通国际交易能力进一步提升，现金股票交易额突破5,000亿港元，同比增长66%。衍生产品方面，全年共发行窝轮及牛熊证2,975只，成交量达到4,622亿港元，位列香港市场第四。

　　（2）机构业务

　　公司坚持打造业内一流的研究品牌，以研究驱动机构经纪业务发展、投行项目拓展以及零售客户咨询服务。公司克服疫情影响，通过网络直播、电话会议等形式精准服务机构客户，举办线上会议1,542场次，客户总流转人数近23万人次。在2020年“新财富最佳分析师”评比中，公司研究所获颁25个奖项，荣获本土最佳研究团队第三名、最具影响力研究机构第三名、最佳产业研究团队（金融）第一名，策略、非银金融研究方向继续蝉联第一，巩固了品牌优势；在社保研究评比中继续保持领先。海通国际的研究团队在2020年《亚洲货币》年度评选中获得18个项目第一，40个项目进入前三，多个奖项覆盖亚洲区整体，研究实力已进入亚洲领先投行行列。

　　报告期内，公司以QFII/RQFII、WOFE为代表的境外机构业务收入同比超过80%，创近年新高并稳居行业前三；与多家全球顶尖机构达成合作意向，完成新QFII客户上线；WOFE品牌先发优势显著，覆盖度达90%以上，形成产品发行、托管、交易、直投等全方面的合作业务链。公司充分发挥种子基金的作用，强化对优秀私募管理人的筛选，MOM业务规模319亿元。

　　公司托管外包业务通过深化综合金融服务转型，优化托管外包运营流程，努力进行产品线挖掘，在资管产品、公募券商结算模式基金、公募ETF基金等方面取得较好成绩，托管外包业务规模取得了较大增长。截至报告期末，公司托管及外包总规模4579亿元，较2019年末增长32.4%。

　　1.2.5 融资租赁业务

　　市场环境：

　　2020年，受新冠肺炎疫情冲击、宏观经济下行、企业风控趋紧等因素影响，租赁行业增长持续放缓，行业企业数量略增0.21%，融资租赁合同余额下降2.3%。从中长期来看，以立足租赁本源、服务实体经济为根本，伴随中国经济增长、产业结构升级及新型基础设施建设发力，并受构建双循环新发展格局、强化国家战略科技力量、发展绿色金融等长期政策的鼓励，以及在金融科技赋能普惠金融的加持下，中国融资租赁行业仍处于稳步增长阶段并转向高质量发展。同时，随着租赁行业加强监管、规范有序发展、行业集中度提升，头部企业在业务拓展、综合服务、融资能力、资产质量、盈利收入等方面具有竞争优势。2020年，中国金融系统持续加大对疫情防控和经济社会发展的支持力度，稳健的货币政策更加灵活适度，融资条件持续优化，社会融资成本有效降低，社会融资规模显著回升，租赁企业融资和资本补充渠道拓宽，利用资本市场开展多元化、直接化融资已成为头部租赁企业的重要融资渠道。

　　经营举措及业绩：

　　（下转D176版）

shicai0515
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