一笔交易的操作过程以及常见交易问题

　　首次发表于微信公众号：交易笔记1032

　　主要应用知识：

　　缠论

　　写在前边的话：

　　价格决定一切。

　　市场行情说明一切，所有基础因素都反映在价格走势中。

　　市场上什么都会骗人，唯有成交量不会骗人。

　　交易是自己的事情，一个好的交易者往往都是孤独的（https://baijiahao.baidu.com/s?id=1636046167919826769&wfr=spider&for=pc）。

　　大级别定性，是已经发生了的，小级别预判即将发生的。

　　涉及到的指标：

　　主图指标：BOLL、EMA

　　幅图指标：MACD、KDJ、StochRsi

　　原则性问题：

　　对应操作级别上，一笔交易经过大幅上涨以后，就不要追涨了，而是该找机会做空了。同样的道理，对应操作级别上，一笔交易经过大幅下跌以后就不要追跌了，而是找机会做多了。

　　坚决反对任何形式的追涨杀跌行为，做多，应该在下跌过程中买入，做空应该在上涨过程中卖出。当然，说到买卖点的话，就要讲求一定的技巧性了。

　　买点买，卖点卖，天经地义，买点出来不买，卖点出来了不卖，那你想做什么？所以很多时候我们都是在等待机会，等待这个点是否是我们需要的这个买点或者卖点。

　　方向确定：

　　对于超短线来说，根据表里二重关系，我知道我要操作5分钟的线段，先是需要确定方向，确定方向的级别一般都是隔一个级别，需要去4小时看，

　　对于这段走势，按照上面写的原则，我知道，对于前边一笔上涨，涨了那么多了，要么次级别找买点做多顺势操作，要么就等，等什么时候当前4小时级别收盘出现一根阴线了，再配合kdj、stochrsi指标都处于超买位置，那就更靠谱了。从缠论的角度讲出现了顶分型，预示着当前上涨可能结束，可能要走下跌一笔了，4小时一根k线，前边上涨那么猛，这一根k线4个小时了，竟然都没有收上去，反而还跌下去了，这肯定有动作吧？哪怕后边不会进行大的下跌，或者不下跌，那也只是时间的问题，或者后边在涨，那又能怎么样呢，再涨，估计后劲也有限，所以后边4小时收盘当出现第一根阴线的时候，这个时候就要等回调准备进场了，到次次级别，操作级别5分钟找卖点开空了。

　　5分钟线段对应大一级别是一小时的一笔。

　　和4小时级别找方向类似，对于前边一笔的上涨，这个时候就不要去追了，毕竟级别太小，追不好的话，很容易套在里面，完全可以等收盘确认出现一根阴线然后再配合指标kdj、stochrsi都处于超买位置。上面1小时图可以明显看得出里，上涨过程中第一次出现阴线的位置，配合对比一下stochrsi、kdj指标就会发现，只有stochrsi符合超买位置，kdj还远远没有达到，可以再等等，后边当kdj也出现在超买位置的时候，再出一根阴线，这时候就相对比较靠谱了。

　　大级别，比如说4小时级别，k线相对还是比较靠谱的，后边的走势，多少还会有一定的连续性，出现一根阴线，反向转折的概率还是很大的。1小时级别，稳定性相对差点，如果收盘价确认两根阴线的话，那在之前的基础上，又增加了一定的准确率。

　　从缠论的角度解释一下，之前上涨一笔，收盘确认突然出现一根阴线的话，这个叫做顶分型，顶分型的意思是有两种可能性，一种是直接成为转折分型，行情延续直接下去了，还有一种可能就是顶分型成立以后，可能转折的力度不大，那就很有可能成为中继分型了，中继分型的话，就比较尴尬了，还会延续之前的上涨行情继续走下去，当前上涨可能还没结束。

　　如果收盘价确认，连续出现两根阴线的话，那向下成笔的可能性就大幅增大了。缠论里边这种叫做顶分型停顿，对应到次级别内部结构其实就是次级别5分钟级别的1+1终结（不创新高，创新低），比如之前5分钟的上涨线段，现在上涨线段被终结了，开始转为下跌线段了。

　　对于稳健者，根据4小时确定的方向，只做一个方向即可。只做大方向的，5分钟级别背驰了，或者出现二买就平掉不做多，然后空仓等待回调，等待下一下二卖做空机会。

　　对于激进者，那就需要去一小时找方向了，相当于就是说，4小时确定操作级别5分钟级别大方向，1小时确定小方向。做1小时级别小方向，5分钟级别背驰了，或者出现二买就平空反向开多，然后等待二卖机会，出现二卖就平多反向开空。在4小时方向确定以后，在做1小时小方向的时候，反向开单尽量要谨慎，如果1小时方向和4小时方向一致，这时候开单可以积极一些。

　　确定完了方向以后，到小级别找买点、卖点。

　　平空反向开多买点：

　　下跌线段，每一笔的低点会越来越低，每一笔的高点也会越来越低。小级别5分钟看，当发生一笔比较有力度的反弹的时候，其实这就已经意味着有可能之前的一笔下跌可能要终结了，5分钟级别一笔的反弹，其实是对应着1小时级别的收盘价为阳线，所以完全可以等这五分钟一笔上涨走完，然后再回调一笔5分钟一笔的下跌，在5分钟一笔的下跌结束的时候，这个位置也就是差不多前低或者附近的时候了，配合stochrsi、kdj指标超卖位置，这个时候完全可以平空反向开多，止损位置设在前低位置或者附近，配合macd指标也可以看出，再下跌，明显红色下跌能量柱不足，小级别已经产生背驰了。

　　平多反向做空卖点：

　　上涨线段，每一笔的高点会越来越高，每一笔的低点也会越来越高。小级别5分钟看，当发生一笔比较有力度下跌回调的时候，其实这就已经意味着有可能之前的一笔上涨可能要终结了，5分钟级别一笔的下跌回调，其实是对应着1小时级别的收盘价为阴线，所以完全可以等这五分钟一笔下跌走完，然后再反弹一笔5分钟一笔的上涨，在5分钟一笔的上涨结束的时候，这个位置也就是差不多前高或者附近的时候了，配合stochrsi、kdj指标超买位置，这个时候完全可以平多反向开空，止损位置设在前高位置或者附近，配合macd指标也可以看出，再上涨，明显绿色上涨能量柱不足，小级别已经产生背驰了。

　　方法总结：

　　一笔好的交易，交易内部涉及到很多其他方面，比如心态问题、止损点问题、技术面分析、交易级别选择问题、加仓问题、回补问题等等。

　　这个方法目前我觉得比较简单，从做合约超短线5分钟级别来说，我自己经过长时间的看K线图总结发现，只有看1小时K线图，存在可操作空间，最少50个点的利润还是没问题的，这个视情况而定，2小时级别及以上级别，一根K线点差太大，对应操作空间就变的太小。看1小时k线图，也会从侧面减少交易频率。

　　1小时K线级别以下的，存在太大的变化性，方法的稳定性对应打折扣很多，比如说，我看30分钟K线，你会发现K线看的不是很清晰，存在很多骗线问题，再往小级别看，更没法看了。而我看1小时k线，主要的判断依据就是根据K线的阳线阴线判断，配合参数优化后的KDJ去做交易。方法本身是比较粗粒度的。一段行情，在经历了一段大幅上涨以后，指标上KDJ的配合，当出现第一根阴线，虽然不能保证立马转头向下，从概率上来说，行情转折的概率就会增大，哪怕在当前位置做空卖出，所承受的风险也相应小很多。1小时一根K线从大概率上看，降低了非常多的偶然性。

　　行情的转折，大部分都不会马上转折，一般创了新低以后，可能后边还是会有新低的，心态上来说，不需要担心，会不会给你机会进场，给机会就做，不给机会再等等看就是，只做适合自己的交易。

　　方法本身总结下来，周期主要涉及5分钟级别，1小时级别，4小时级别，中间或许会穿插看一下15分钟K线图。幅图指标主要涉及参数优化后的KDJ、StochRsi、参数优化后的MACD，主图主要看裸K线（1小时，4小时），有经验的可以再配合Boll带看一下压力支撑。

　　大方向4小时确认，操作的是4小时一笔，稳健交易者，根据4小时方向，做5分钟线段即可。激进交易者，根据4小时，去做1小时级别的线段，4小时确定大方向，1小时确定小方向，针对1小时小方向多空都做。

　　超短线来说，4小时算是关注的最大级别了，再往上就跟超短线交易没什么关系了。开始做交易之前，先去4小时看一眼大方向，大方向很容易看，没有出现转折分型，就延续之前的方向就好。

　　大方向确定下来以后，稳健交易者根据4小时大方向，去1小时找小方向一致的机会，有机会再到5分钟级别找买点卖点。这样下来，第一你的交易频率下降了，第二你只做对的方向，概率上来说，收益也相对稳定很多。4小时大方向，1小时小方向，5分钟操作级别方向完全一致以后，亏钱很难亏钱的，就算是亏钱，要么止损，要么抗一抗也就过去了，短周期的方向对了，趋势只要没完全走坏，最终还是会走好的。激进交易者的话，4小时大方向关注一下就好，只需要找1小时方向和5分钟操作级别方向一致的就好，和4小时大方向一致的情况下，买入可以激进一些，卖出可以迟缓一些。如果和4小时大方向相反的情况下，那就买入迟缓一些，卖出激进一些，或者有利润就出即可。

　　特殊情况处理：

　　上面的方法，应用于震荡行情，非大行情情况下，我自己感觉效果尤其不错。大行情情况下，稳定性就不行了。

　　结合Boll带指标，判断行情是属于1小时级别震荡行情，还是4小时大级别行情，市场行情大部分时间都是在做震荡，大行情不会经常有。

　　4小时级别，Boll带呈现缩口形态，震荡幅度越来越小，随后出现大阳线快速过Boll带中轨，如果4小时级别后边再有一根阳线上穿Boll带上轨，并且Boll带上下轨呈现喇叭口往上下两边扩散，概率上，后边可能会迎来一段大的行情上涨。

　　针对4小时级别的大行情上涨，就不能单纯的采用上面介绍的方法在1小时级别使用一根K线判断行情的终结，在1小时级别上，可以采用顶分型停顿（三根阴线，一根比，一根低）的方式判断或者4小时级别出现一根阴线，感觉4小时出现一根阴线稍微靠谱点，4小时出现一根阴线就是感觉有点太晚了点。

　　1小时K线图也可以看出来，中间出现的阴线，构成不了转折，只能作为中继分型处理，只有后边出现三根阴线的情况下，稳定性会稍微靠谱点。

　　方法特点：

　　减少了交易次数，让交易本身变的更简单，关注的是1小时、4小时K线图，不受中间小级别波动的影响，稳定性相对比较好。利用缠论的知识，小级别找二买、二卖点位，虽然不会买在最低，卖在最高，抓住中间大部分的利润还是没问题的。

　　这种操作手法，只需要关心什么时候买入即可，比如说现在做多，等走势涨上去就找机会做空，到了做空二卖的机会，本质其实就是平多的时候。平多开空以后，然后再等下一次开多的机会，到了开多二买的机会，本质就是平空时候，这样就形成了一个闭环、循环。

　　指标使用问题：

　　主图指标Boll带主要看一下压力和支撑，对于价格的预判起到一定的作用。Boll带的使用需要注意，上涨行情中要关注下轨的支撑是否有意义，上涨行情中上轨的压力会不断的上破，下跌行情中要关注上轨的压力是否有意义，下轨的支撑会不断的下破。

　　主图指标EMA主要看趋势，7/14/25主要针对中短期均线，55/99主要针对中长期均线。使用EMA也可以看压力和支撑，使用感觉上，感觉和Boll带效果都有可取之处。

　　幅图指标MACD指标主要用来比较背驰力度，方法中所涉及到MACD部分不多，可以参考看。

　　幅图指标KDJ指标主要看超买超卖用的，参数优化后，相较于默认参数变钝很多。

　　幅图指标StochRsi指标也是用来看超买超卖的。

　　参数优化后的KDJ和StochRsi，使用上给我的感觉1小时级别参数优化后的KDJ等同于4小时级别默认参数的KDJ。而StochRsi则相当于当前级别默认参数的KDJ。

　　指标优先级问题：

　　主图主要看裸K线（1小时，4小时），有经验的可以再配合Boll带看一下压力支撑。幅图指标主要涉及参数优化后的KDJ、StochRsi、参数优化后的MACD。

　　顺序上先以KDJ为主，是否处于超买超卖位置，其次看StochRsi是否也同步处于超买超卖位置，然后就看K线，在KDJ和StochRsi满足的情况下，前面一段行情大幅上涨后，就等机会做空，收盘价确认以阴线为准，同理，如果前边一段行情大幅下跌，就找机会做多，收盘价确认以阳线为准。这里的KDJ满足的情况下，StochRsi的关注度相对会低一些。如果不是以KDJ为主的话，我倒是觉得可以参考StochRsi配合15分钟K线和KDJ找一些小的机会，这种操作吧，相对会有点风险我觉得，总结下来，这样也是可以做的。

　　交易次数问题：

　　做5分钟级别线段，关注的是1小时级别K线，自然降低了交易的频率，最近一周交易次数回头看一眼，一天操作两三单左右，最差的时候一天一单都没有做，那种实在没有波动、操作空间、利润空间的。我现在的交易情况最多一天三单吧，我觉得采用这个方法交易的话，一天操作三单也差不多了吧，因为我主要看1小时K线，开单完了以后就等着找机会平单。心态上，希望多交易，走势上真的不给机会。

　　在使用这个方法之前，我一天的做单次数有的时候一天能达到10次到15次，频率上对比现在，高太多了，交易还特别累，看15分钟k线，5分钟k线，心情总是会被一根K线所影响，现在虽然也是关注一根K线，但是级别放大了，1小时一根K线，而且还是收盘价确认，相对以前的方法比较，自然相对轻松一些。

　　上面的图片是BTC 2020年6月19日11点50分到2020年06月23日14点10分 5分钟走势图，中间绿色同级别分解线一画，很清楚，5分钟线段对应30分钟或者1小时一笔，如果严格按照规则来进行交易的话，实际交易机会，只有5次，不是不交易，而是真的是没有机会交易。

　　暴涨暴跌问题：

　　针对这种暴涨暴跌，所谓的上下插针、暴多暴空问题，我觉得完全可以接受的。前提是开仓的点位合适，总体的仓位合适，经得住市场的考验，只要方向对，完全没问题的。缠论里边把这种叫做小转大走势，或者简单一点，还是按照规则走，1小时K线加KDJ的配合就可以了，最差最差，以开仓价作为一个止损价，无非这笔交易不赚钱就是。

　　交易级别选择：

　　学习总结后，我个人对于超短线，定义股指期货的最小操作级别为5分钟线段，操作的是30分钟或者1小时一笔，4小时确定交易方向。

　　止损问题：

　　正确的做法应该是，在开单之前就应该想好止损点，到了以后就要严格执行止损，尽量以小的风险博取一个大的利润。每个人对止损的理解是不一样的，需要和操作方法相配合。我个人觉得，止损的观念一定要有的。

　　最简单就是将前低加一点富裕量作为一个止损点位，或者是黄金分割线、斐波那契回调线拉一下，开仓价所在的位置往下放一档。后边随着走势的变化，止损点不断的上移。

　　好的交易不会背离太远，买进去以后，很快让你赚钱了，起码说明这笔交易是对劲的，如果做进去以后，马上让你亏钱了，那这笔交易可能不对劲，判断错误。打掉止损就出局走人，回头再找机会进就是，就算打掉止损，走势没下去，找机会再开仓就是，虽然会让你有一些损失，但是这样做以后，起码可以让你避免大的损失。不对劲的交易，很多时候表示当前走势还没有终结。当然，如果整体仓位轻的话，这又另说了。

　　回补问题：

　　一段走势，如果确定走势没有终结，还有上涨空间的时候，发现自己卖早了，想再买回来，这就涉及到回补问题。回补的前提一定得是行情没有经过大幅上涨，行情经过大幅上涨以后，就会进入风险阶段了。可以等5分钟当前一笔走完，再回拉一笔，找买点回补。上涨行情中，针对中枢的回补方法比较简单，一种是在中枢的下轨进行回补，做多行情，尽量在中枢中轨下方找机会回补。第二种就是出中枢以后再次回拉没有进入前一个中枢的情况下形成三买，找机会回补。

　　加仓问题：

　　好的交易不会背离太远，一笔交易，如果没有马上让你赚钱，很快的打到你的止损的话，像这种交易，本身就不对劲，可能判断出错，当前走势并没有终结。

　　第一笔交易很重要，如果采用阶梯建仓的操作手法的话，只有当第一笔交易赚钱了以后，回调找机会再把仓位加满。如果第一笔交易亏钱，那就止损走人就好了。总结起来，就是要在对的交易上面加仓，错误的交易不加仓。

　　实际交易中，大部分人都是反着操作，交易亏钱了以后，不止损，然后就一直扛着，下去以后，不断的加仓，这种方法对于分仓操作的人没什么关系，整体总仓位低，拉低仓位均价。实际交易中大部分都没有阶梯建仓的概念，跌下去了，不去管市场大的方向，不断的加仓，拉低仓位的均价，这种操作手法，加对了行，加错了呢？本身刚开始建仓的时候是轻仓，后边加着加着成重仓了，根本就扛不住走势的变化，最终就是爆仓离场走人。对于这种人，本身就含有一定的赌的性质在里面。

　　仓位问题：

　　合约交易，高倍杠杆，对应高收益，同时也对应着高风险。选择几倍的杠杆进入市场交易需要结合自身所能够承担的风险。利字头上一把刀，在高收益的同时，需要时刻提醒自己，风险永远都是第一位的。在这个市场，赚钱很容易，但同样的，亏钱比赚钱更容易，管住自己的贪婪，本金为王，落袋为安。

　　做合约，风险其实是自己选择的，但往往因为贪婪的原因，而忽视了风险。承担不了高风险，完全可以拿做现货的钱在合约市场低倍杠杆操作，也是可以的，用现货思维为什么不能做合约？而且做合约还增加了做空机制，比做现货更加的灵活。

　　我个人而言，做BTC合约，150倍杠杆，占用总资金的1成仓。其实这个比例，对于150倍来说，仓位也不轻了，因人而异，想承受风险低一点，也可以选择低一点的杠杆倍数。

　　对冲问题：

　　对于有经验的交易者而言，对冲可以锁住风险、利润，从不同的角度理解，对冲的本质，其实也是止损的一种形式。对于操作手法不熟练、买卖点不好把握的交易者来说，就不要轻易对冲了，只做大的方向，只做对的交易就好。对冲这种操作手法，对冲好了还行，对冲不好，把自己给绕进去，交易最后变得很乱，弄不好最后还亏了，而且账面看的乱七八糟的，都是亏的，对于交易心态的影响也是很大。

　　一笔交易，方向不对，止损走人，找机会再入场。尽量用小的损失博取一个大的利润。只做对的交易，没有对冲，账户看到的只有盈利，交易心态上我觉得肯定好，而且交易界面也简洁。

　　亏钱原因：

　　没有止损概念，扛单，看不清大的方向，大的趋势，没有技术分析，没有主观判断，交易体系不成熟，没有好的心态，仓位分配不合理，资金管理不合理，投资不理性、贪婪。

　　市场不会因为你一个人而关门，想在这个市场赚到钱，就要不断的去学习。就好像修行一样，交易就如同我们做人一样。如果不去修行自己，学习提高自己，只能沦为给别人送钱。

　　在这个市场，本金为王，风险永远放在第一位，利字头上一把刀，需要时刻谨记。

　　操作习惯总结：

　　目前做交易一直采用1成仓的方式。随着资金的增加，1成仓也会慢慢变多，这样账户风险率永远控制在7%，当然，不排除做错交易的情况，这个另说。

　　不加仓。不是绝对的，实际交易会根据实际情况作出调整，但如果这笔交易本身亏钱了，那我绝不会在这笔交易上加仓了，只能等走势走完这一笔，看回调情况，如果是做空亏钱的，感觉走势跌不下不去的话，那我就采用对冲方式反向开单，开单仓位和空单仓位一样即可，虽然不赚钱，同时也得防范一种情况，万一开了两倍的多单又下去了呢？那不是又变成抗多单了，如果走势继续跌，打到空单的开单价格，差不多就平仓出来，不赚钱也没关系，不亏钱就好。

　　不止损，不赚钱不止盈。止损的概念，不一定非得平掉单子，换一种思维，对冲的方式，其实本质和对冲没什么区别。

　　走势预判问题：

　　有效科学合理的预判，有时候可以对行情的分析起到一定的参考价值。预判先要预判结构，再预判未来可能达到的最大阻力位、支撑位。分析走势应该站在客观的角度分析，不能因为自己主观看多，而不去预判走势可能走空的可能。

　　学习完缠论以后，总结有三种预判方式，中枢静态预判、斐波那契回调线预判、Boll带动态预判，三种预判方式的整合，找出最合理，最有可能的走势。

　　中枢预判：先找到走势当前所在中枢、距离当前走势最近中枢、以及可以看到的最大中枢，根据中枢的特点，预判走势未来可能会遇到的阻力位和压力位。

　　上面的图为2020年5月1日8点到2020年6月23日12点BTC 4小时走势图，数据来源于币安-永续。

　　图中可以看到，中枢的中轨、上轨、下轨，都是非常重要的压力和支撑位，对于后市行情的走势有一定的参考价值。

　　斐波那契回调线预判：

　　上面的图为2020年6月11日0点到2020年6月23日12点BTC 4小时走势图，数据来源于币安-永续。

　　斐波那契回调线我网上查了一下，也就是我们平常所说的黄金分割线，几个比较关键的点位，0.786、0.618、0.5、0.382都是比较重要。我个人观点，0.382位置回调力度比较浅，可能还有回调的需求，或者走一个震荡，0.5位置还可以接受，0.618位置刚刚好二买的位置，0.786位置的话就比较偏弱了，很可能走势走弱。大多数走势无论哪一个级别好多都回调0.618位置。

　　Boll带动态预判：

　　上面的图为2020年5月1日8点到2020年6月23日12点BTC 4小时走势图，数据来源于币安-永续。

　　走势一般会在Boll带上下轨区间来回震荡。根据Boll带的上下轨动态判断走势可能会到达的位置，像那种Boll带开口向上扩张的情况，放大级别，去大一级别找压力和支撑即可。

　　成交量指标问题：

　　我个人感觉，BTC的成交量数据所具有的的参考价值不大。

　　不像股票，中国的股票对应的交易所有上海证券交易所和深圳交易所，针对一只股票而言，数据是一致性的，只针对中国用户。

　　BTC所针对的是全世界用户，而BTC对应的交易所那更是多了，我们平时所看到的成交量，归根到细节上面，我感觉，这个成交量数据，只可能是这个交易所所产生的成交量数据。这么分析的话，这所谓成交量数据，所具有的的分析价值到底还有多大？我觉得这个数据只能代表数据所产生的交易所用户的行为吧。

　　量和价的结合是最骗不了人的，但是基于以上分析看，量的一个可参考价值已经大打折扣了，这个量能只能代表某一个交易所用户的行为，而并不能代表世界上所有用户的行为，而且交易所和交易所之间的量上面的差异还是特别的巨大。

　　而如果真要去找一个具有可分析价值的交易所的话，我觉得得去找那种成交量大的吧，像这种交易所的成交量，概率上来说，多少有一些参考价值吧。

　　价格决定一切，价格最直接的表现形式就是K线，无论是哪一个交易所，价格或许会有差异，但价格的差异有限，所以分析行情的本质又到了裸K上面。

　　心态问题：

　　交易市场做交易来说，是一个长期的事情，而不要抱有一夜暴富的心态，心态这东西，是在不断的交易过程中磨练出来的。

　　仓位太重，忍受不了行情的轻微波动，心态自然不稳，尽量分仓操作。

　　我觉得多关注一下交易的本身。而不是把过多的精力放到一根K线上面。

　　总结时间：2020年06月23日 星期二 16点45分

shicai0515
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