开始订单流交易 - 1

　　在我们开始之前，我需要告诉你这不是“快速致富”手册。订单流是一个很棒的工具，我将向你展示的是我知道的已经被证明的最好的策略。但是仅靠工具并不能使你成为一名优秀交易员。就像拥有一辆崭新的法拉利并不能使你成为一名更好的车手一样。你需要不断的练习，需要实际上手的经验。你需要在这上面花时间和精力，去学习使用订单流进行交易。所以，如果你不介意我无法给你提供魔法，那就让我们进入下一章吧！

　　“为什么我们交易期货而不是外汇？” 这是一个我经常被问到的好问题。期货是“中心化”的，这意味着在这个星球上的所有人看到的是一样的价格和成交量。最重要的是，期货能让我们看到买1和卖1价上的成交量。外汇是“非中心化”的，这意味着只有使用相同数据源的人能看到同样的价格和成交量。来自不同的数据供应商的数据会有所差异。尽管差别不大，但是还是有差异的。外汇相比期货不利的地方在于，外汇数据提供商无法区分买1和卖1（有的能提供，但是数据质量很差）。所以对于外汇，你能做的最好的就是使用总成交量（买1+卖1）。

　　订单流 - 市场的参与者

　　绝大多数第一次打开订单流软件的人会感到困惑，这没有什么好感到不好意思的。订单流包含了太多的信息，如果你不了解它的话，可能会感到无所适从。但是不用担心，在看完这本书之后，你在阅读订单流的时候就不会感到头疼了！

　　主动 V.S. 被动市场参与者

　　学习订单流的话，你需要明白一个很核心（基础）的知识点：市场上主动和被动参与者。这听起来可能很理论，但是这很重要。如果你读完一遍之后没有理解的话，没关系，慢慢地就能理解了！

　　被动市场参与者

　　被动市场参与者是指以限价（挂单）订单进入交易的交易者。他们不追逐市场。 他们等待价格来，然后他们再进入。他们只以他们想要（或更好）的价格进行交易。市场上的每个主体都可以是被动的参与者。 不管是银行还是银行养老基金、对冲基金或像你我这样的私人交易员。 只是每个人以限价单进入交易。 如果您在您的交易平台下限价单，您就是被动的市场参与者。当价格达到您在市场上放置的限价订单时，订单被执行，您进入交易（您刚刚开设了一个交易头寸）。 此交易头寸将显示在订单流足迹上。

　　如果您使用限价单开立多头头寸，那么它将出现在足迹的 BID 侧（左侧）。

　　如果您使用限价单开立空头头寸，那么它将出现在足迹的 ASK 侧（右侧）。

　　主动市场参与者

　　主动市场参与者是通过市场订单进入交易的交易者。 如果您按下市场买入或卖出，那么您就是一个活跃的市场参与者。 您的职位将立即得到填补。

　　无论当前的价格在哪里，无论交易将在何处成交，激进的参与者都想加入。现在！ 即使这意味着冒着滑点的风险（交易不会准确地以他们按下买入/卖出的价格开盘）。

　　在没有时间等待以您想要的价格完全填充您的整个头寸的情况下，市价订单很有用。 例如，这可能是您不想错过的快速价格变动。

　　如果您使用市价单开立多头头寸，它将出现在足迹的 ASK 侧（右侧）。

　　如果您使用市价单开立空头头寸，它将出现在足迹的 BID 侧（左侧） 。

　　在一张图上的主动与被动市场参与者

　　主动与被动的市场参与者之间的区别让很多人感到困惑。 这是他们不能正确使用Order Flow并努力赚钱的主要原因，这就是为什么我强调这一点的重要性！

　　让我再给你两张图片来总结一下。 如果您对主动与被动的交易者在足迹上显示的位置不是 100% 有信心，那么我建议您打印这些突破，您可以在交易时看看它们的图片。下图显示了两个相同的足迹以及您可以解释它们的两种方式。

　　这张图片告诉我们：

　　1 BID：显示了激进的卖家和被动的买家

　　2. ASK：显示了激进的买家和被动的卖家

　　如果你理解了这一点，那么你的第一个问题可能会是，“我怎么知道 ASK 上刚刚出现的数字是来自被动的卖家还是来自积极的买家？” 恐怕你不会喜欢这个答案，因为没有办法绝对确定！

　　好消息是，在本书中，我将教你如何做出合理的估计，这将使你在大多数情况下做出正确的假设。 并非在所有情况下——我不会像我已经警告过你的那样教你魔法。

　　更高维度的角度

　　为了从高纬度的角度看待事情，让我再向您展示一件事。 也许您已经看到一些有两种颜色的 Volume Profile 指标，开发人员告诉您一种颜色显示卖家，另一种颜色显示买家（像下图这样）。如果有人告诉你这样的事情，那么他们显然不知道他们在说什么。

　　根据我刚刚教给您的内容，您现在知道，当 BID 上出现交易量时，他们既可以是积极的卖家，也可以是被动的买家。 当数量出现在 ASK 上时，他们既可以是积极的买家，也可以是被动的卖家！ 如果有人告诉你“绿色”代表买家，“红色”代表卖家，他们告诉你的是半真半假。

　　订单流 - 基本

　　在本章中，我将描述标准订单流软件并描述其主要界面。 您可以将此应用于大多数常见的订单流软件，因为每个软件的核心应该相同。

　　1. 足迹

　　订单流不显示标准蜡烛图，它显示的是足迹。足迹不仅像标准蜡烛那样显示开盘价、最高价、最低价和收盘价，而且还显示在该蜡烛内交易的订单。市场上的单子以买1价或卖1价的方式成交。 当买方进入多头交易（使用市价订单）时，他的头寸显示在足迹的 ASK 一侧。 当卖方进入空头交易（使用市价订单）时，他的头寸显示在 BID 上。

　　2. 高成交量点（High Volume Nodes）

　　在任何足迹图中可能最重要的就是高成交量点。 它代表了交易量最大的地方，也是机构最活跃的地方。 它标有黑色轮廓，使其能一眼被认出来。

　　如果在两个或多个连续足迹中，有更多相同价格的大量节点，那么我的专有订单流软件会将其显示为黄色。 像这样的价格水平代表支撑/阻力区域。

　　3. 差值（Delta）

　　在每个足迹下方（位置可能因您使用的软件而异，有的在上方）有一个绿色或红色的数字。

　　当在 Ask （在整个足迹中）执行更多交易量时，它是绿色（正）。

　　当在出价（在整个足迹中）执行更多交易量时，它是红色（负）。

　　这从本质上告诉您在该足迹中谁更强大——买家或卖家。 看涨足迹具有正 Delta（绿色）。 看跌足迹通常具有负增量（红色）。 这主要适用于趋势市场。

　　如果有震荡的话，那么你就不能那么依赖它。 原因是在震荡中，大型机构通常以市价单和挂单进入他们的交易。 他们将这两种命令结合起来，试图掩盖他们的真实意图。

　　当您看到带有负 Delta 的看涨足迹或带有正 Delta 的看跌足迹时，应该引起您的注意。

　　Delta 为负的看涨足迹告诉您：价格正在上涨，但卖家正在进入他们的空头并且他们比买家强。Delta 为正的看跌足迹告诉您：价格正在下跌，但买家正在进入他们的多头，他们比卖家强。这两种情况都代表可能发生价格反转的警告（价格反转以跟随 Delta）。

shicai0515
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