【段子1】
阿基米德：给我一个杠杆我能撬动地球。
金融人：喏，这个三倍杠杆借给你。
第二天开盘，阿基米德净亏两个地球。
Tips：
期货中的杠杆效应是期货交易的原始机制，即保证金制度。“杠杆效应”使投资者可交易金额被放大的同时，也使投资者承担的风险加大了很多倍。假设一个交易者一笔5万元的资金用于股票或者现货交易，交易者的风险只是价值5万元的股票或货物所带来的。如果5万元的资金全部用于股指期货交易，交易者承担的风险就是价值50万左右的股票或货物所带来的，这就使风险放大了十倍左右，当然相应的利润也放大了十倍。应该说，这既是股指期货交易的根本风险来源，也是股指期货交易的魅力所在。
【段子2】
会计：你不生产，不加工，没有核心服务。你们靠什么赚钱？
金融：来你看。这筐烂苹果(95.18, 1.54, 1.64%)你要怎么卖出去？
会计：按照原价的一半抛售出去。
金融：我们把烂的切掉，做成果盘，按原价的十倍卖出去。
Tips：
次级债券简称次债（次贷证券衍生品），次级房屋贷款经过贷款机构及华尔街金融机构组合包装后以次贷证券衍生品形式抵押在二级市场上出卖给投资者，这些次贷证券衍生品被称为次级债券（债券的本息依赖于次级贷款借款人归还的本息）。次贷的债券利率比优贷的债券利率高，还涉及到很多包装技术，因为要让这些债券有吸引力，要让购买者对这些债券感兴趣。于是这些债券就得到很多的投资机构，包括银行、对冲基金以及其他基金等机构的青睐，因为回报高。但是回报高有个很大的前提，就是美国的房价不断上涨。
【段子3】
一个学生和他的教授走在路上，路边上有一坨屎。学生家里很有钱，他突发奇想，说：“老师，这么着吧，你把这坨屎吃了，我给你500万。”教授点头，微笑着拿出手机，打电话，叫来一个人。那个人把屎吃了个一干二净。学生看傻了，问教授这是为什么。教授点了一支烟，仰望天空，说：“十年前，我在一个笑话里打赌，一人吃了一口，为祖国贡献了100万的GDP。在那个时候我就买了吃屎的看涨期权，就等着这一天。”学生叹服，十年来老师竟然有了如此飞跃。他又问：“那和老师打赌的另一位前辈呢？”“他赚钱比我快，”教授把烟按灭，指了指那个刚吃完屎正在擦嘴人，“他现在卖期权。”
Tips：
看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时（未含佣金），期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。
【段子4】
A： 天呐！我刚漏接了女朋友的两个电话！
B： 那有什么大不了的？
A： 伙计你不懂，这就像一天结束之前忘了对冲一样。
B： 哦，那可太糟了。
Tips：
学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
【段子5】
A： 你最近约会的那个法国女孩怎么样？
B： 她很好，既聪明又漂亮。可是她就像一个欧式期权，只有在到期日才能行权。
A： 到期日，是什么时候？
B： 我他妈也想知道。
A： 你下次还是找个美国妞吧。
Tips：
期权履约方式包括欧式、美式两种。欧式期权的买方在到期日前不可行使权利，只能在到期日行权。美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行。很容易发现，美式期权的买方“权利”相对较大。美式期权的卖方风险相应也较大。因此，同样条件下，美式期权的价格也相对较高。
【段子6】
A： 我发现我们食堂存在套利机会。
B： 说来听听。
A： 食堂的食物7刀一磅，而培根的市场价差不多10刀一磅。加上培根煎过之后质量不到原来的一半，这是一个绝佳的套利！
B： 那你要怎么执行呢？
A： 我每次都吃很多。
B： 怪不得你这么肥。
Tips：
套利（ arbitrage）：在金融学中的定义为：在两个不同的市场中，以有利的价格同时买进或卖出同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。 在市场实践中，套利一词有着与定义不同的含义。实际中，套利意味着有风险的头寸，它是一个也许会带来损失，但是有更大的可能性会带来收益的头寸。
【段子7】
期权交易员： 你知道债券和债券交易员的区别是什么吗？
债券交易员： 是什么？
期权交易员： 债券会成熟。（Bond matures．）
债券交易员： 那你知道期权和期权交易员的区别吗？
期权交易员： 不知道。
债券交易员： 期权有内在价值。（Option has intrinsic value．）
Tips：
在期权方面，内在价值指期权合同交割价（EXERCISEPRICE）或约定价与相应证券市场价之间的价差。例如：若某买入期权的约定价格为每股53美元而购买该股票的市场价格为55美元，则该期权具有内在价值2美元：或者在卖出期权情况下，若约定价格为每股55美元而相应股票的市场价格为53美元，则该期权的内在价值也为2美元。赚头（ATTHEMONEY）期权或亏头（OUTOFTHEMONEY）期权无内在价值。（文章来自网络）
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