15万存款被私自改成购买 农行回应 银行理财行业市场发展现状分析

近日，一名网友在社交媒体发布消息称，自己在成都某农业银行网点办理15万元定期存款转存业务时，被工作人员偷偷将存款改为了“购买”。网友表示担心自己的15万存款被购买成了理财产品。

消息一经发布，便迅速在网络上引发热议。农业银行四川成都分行相关负责人表示，该网友所提到的“购买”，是购买的农业银行银利多个人存款产品。

“这是农业银行按期次发行的一款个人定期类存款产品，与个人大额存单一样，以‘购买’方式办理。”农业银行四川成都分行相关负责人表示。

据农业银行官方网站相关信息显示，银利多在“存款-个人存款产品”项下，属于本息安全的标准存款。农业银行在线客服人员表示，银利多产品是纳入存款保险范围内的存款产品。

值得注意的是，在向客服人员咨询如何存这类存款时，客服人员的答复中，银利多产品对应的动词的确是购买。

“大家认为的存款和银行术语之间可能存在理解差，通常情况下，大家都会认为，存款本身就是一个动作，因此只能够是‘存进去’。”农业银行四川成都分行另一位负责人介绍，实际上，定期存款也是银行的产品，业内人士常用“购买”来表述相关业务交易，但对客户而言，的的确确容易引起误解。

“以后我们也要加强对客户的沟通解释。”该负责人强调。

据农业银行四川成都分行消息，该行相关负责人已就此次事件与当事人进行了当面致歉和解释，并对此前沟通和服务上存在的不足向当事人争取到了谅解。“该名客户对沟通过程表示满意，并表示会继续选择农业银行办理业务。”农业银行四川成都分行相关负责人透露。

银行理财是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

2023年10月份以来，银行理财产品存续规模呈现增长态势。2023年以来，存款利率多次下调，因此银行理财规模变化备受市场关注。预计未来几个月银行理财规模将会继续增长。

银行理财行业市场发展现状分析

近年来，银行理财投资者数量不断上升。截至2020年底，市场持有理财产品的投资者数量为4162.48万个，其中个人投资者4148.10万人，占投资者总数的99.65%，投资者持有总金额占比87.5%;机构投资者14.38万人，占投资者总数的0.35%，投资者持有总金额占比12.5%。

个人投资者持有理财产品总金额与地区经济发达程度显著相关。截至2020年底，在全国31个省(自治区、直辖市) 中，个人投资者持有理财产品总金额排名前五的地区分别为浙江、江苏、山东、上海和广东，总金额保持在5200~13000亿元之间。?

按投资者数量分布，截至2020年底，二级(中低)风险理财产品最受投资者欢迎，占比高达67.6%;其次一级(低)风险理财产品占比19.32%;三级(中)风险理财产品占比13%;四级(中高)、五级(高)风险理财产品占比均为0.04%。

按投资者持有金额分布，截至2020年底，风险等级为二级(中低)的理财产品最受投资者欢迎，占比高达68.32%;其次三级(中)风险理财产品占比19.65%;一级(低)风险理财产品占比11.75%;四级(中高)、五级(高)风险理财产品分别占比0.16%、0.12%。

按投资者数量分布，一年内期限的银行理财产品较受投资者青睐。截至2020年底，T+0产品占比高达39%;其次1年以上产品占比16.2%;6-12个月产品占比15.28%;3-6个月产品占比14.44%。

据统计，截至2021年第一季度非保本理财产品存续规模25.03万亿，相比于2020年底的25.86万亿，小幅下降3.2%。受季节性因素影响，一季度产品到期数量较多，2018-2021年期间，一季度产品规模相比于2020年底均出现了一定程度的下滑。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》显示：

截至2021年第一季度，全部非保本理财产品中：理财子产品规模7.6万亿，占比30.4%;相比于2019Q4的8000亿，理财子产品规模增长约8.5倍。

规模大幅增长一方面是由于产品加速发行，另一方面是由于母行产品划转。股份行理财产品规模占比约30.1%，国有行理财产品规模占比约18.9%，城商行理财产品规模占比约15.9%。

数据显示，截至2021Q1，已有25家机构获得建立理财子公司的行政批复。当前阶段获批的25家机构中，国有行理财子有6家，股份行理财子有9家，城商行理财子有6家，农商行理财子有1家，合资理财子有3家。

截至2021Q1，301家商业银行存续的净值型理财产品共24504只，其中渤海银行、青岛银行存续产品数量居前;245家商业银行存续的预期收益型理财产品共16732只，其中建设银行、中国银行、民生银行存续产品数量居前。截至2021Q1，20家理财子公司的存续产品数量合计5334只。

其中，工银理财产品数量最多，达1096只，占比20.5%;建信理财次之，产品数量共687只，占比12.9%;其次是交银理财、中银理财以及招银理财，产品数量分别为604只、596只、439只，占比分别为11.3%、11.2%及8.2%。

商业银行理财子公司是近年来的一项重要制度创新。从法律关系上看，银行理财属于直接融资，本质是“受人之托、代客理财”，银行并不承担投融资风险。

但在此前的“保本理财”时期，银行理财更像是间接融资，常与存款混淆，导致本应分散的投资风险反而集中在银行体系内，系统性金融风险不断积聚。

为了防范化解金融风险，监管层要求银行的理财业务与信贷、自营交易、证券投行等业务分离，通过一个“自主经营、自负盈亏”的独立法人机构运行，这便是理财子公司。

2022年以来，步入全面净值化时代的银行理财遭遇考验。不过，去年末以来，随着股债资产逐步回暖，银行理财市场已呈现逐步回稳态势，产品净值也持续修复反弹。

普益标准数据显示，截至2月11日，全市场非现金类产品破净产品占比为9.95%，比2022年12月中旬的25.59%大幅降低了15.64%，不少产品回归到面值以上。从不同时点的区间回报看，理财产品收益率也呈现显著回升趋势。

截至2月11日产品披露的最新净值，全市场非现金类产品近一月、近三月平均年化回报分别为4.92%和0.62%，而在2022年12月中旬，近一月和近三月平均年化回报均告负，分别为-6.30%和-1.98%。

银行理财行业未来市场展望

理财产品的净值表现与债市、股市表现均有较大关系，短期内理财产品净值涨跌趋势仍难以预判，但从长期来看，整体会呈现波动上涨趋势。

展望2023年，业内人士表示，经过前期调整，债券市场有望呈现修复式上涨行情，股票市场取得正收益的概率也较大，目前或已是配置银行理财的不错时机。

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