随着我国经济的发展，居民财富不断增长，促进资产保值增值成为投资者的重要需求。中国银行业理财市场半年报告(2024年上)》显示，截至今年6月末，我国银行理财市场存续规模达28.52万亿元，较年初增加6.43%。上半年累计新发理财产品1.54万只，募集资金33.68万亿元。

今年上半年，理财投资者数量维持增长态势。报告显示，截至6月末，持有理财产品的投资者数量达1.22亿个，较年初增长6.65%。上半年，理财产品累计为投资者创造收益3413亿元。

银行理财是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。

2004年，以光大银行“阳光理财计划”的发行为标志，我国正式开启银行理财业务的试点探索。此后，各家商业银行陆续跟进，并不断拓展理财产品的投资形式，从单一的固收类扩充到权益类等。

银行理财行业现状及未来发展分析

近年来，监管部门以规范展业、全面风险管理、机构内控、产品销售托管、投资者保护等关键领域为核心，先后出台了理财新规、标债新规、信托三分类等一系列监管政策，资管行业的监管体系不断完善。

从机构类型看，截至6月末，全国共有239家银行机构和31家理财公司有存续的理财产品，其中，理财公司存续产品数量和金额均最多，存续规模占全市场的比例达85.29%。

2024年上半年，全国共有178家银行机构和31家理财公司累计新发理财产品1.54万只，累计募集资金33.68万亿元。31家理财公司中，3家理财公司的理财产品仅由母行代销，28家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。此外，18家理财公司开展了直销业务，上半年累计直销金额2331亿元。

从产品投向资产看，截至6月末，理财产品投资资产合计30.56万亿元，同比增长10.32%;负债合计2.01万亿元，同比下降12.61%。理财产品杠杆率107.04%，较去年同期减少2.02个百分点。理财产品资产配置以固收类为主，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产余额分别为16.98万亿元、1.78万亿元、0.85万亿元，分别占总投资资产的55.56%、5.82%、2.78%。

根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》显示：

在当前的行业转型关键期，行业正遭遇一系列新挑战。其中，银行理财产品市场同质化现象显著，产品间差异化不足;资产配置策略普遍较为保守和单一，缺乏创新与灵活性。此外，尽管机构在不断提升投研能力，但仍需进一步加强，以应对复杂多变的市场环境。

尤为突出的是，随着非标资产投资面临压力增大及高收益信用债市场的萎缩，理财产品的业绩比较基准显著下滑，难以满足投资者对较高收益的预期。同时，产品收益分层不明显，使得投资者在选择时难以准确评估风险与收益，进一步加剧了投资困惑。

面对市场波动和投资者多样化需求，银行和理财公司需要在安全性、收益性、流动性之间找到动态平衡。同时，低波稳健型产品的同质化问题也需要引起重视。

随着我国资本市场改革的持续深化与不断拓展，加之机构客户群体的日益扩大以及养老金账户制度建设的稳步推进，理财公司在中长期视角下将迎来更为广阔的发展空间。这些积极因素将共同驱动理财公司进一步扩展其资产管理规模，并逐步提升权益类投资在资产配置中的占比。此举不仅有助于理财公司优化投资组合结构，增强市场竞争力，更将持续为资本市场注入新鲜血液，带来增量资金，促进资本市场的繁荣与发展。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势，有效规避行业投资风险，更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场，牢牢把握行业竞争的主动权。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》。