商业保理，是指销售商(债权人)将其与买方(债务人)订立的货物销售(服务)合同所产生的应收账款转让给商业保理公司，由商业保理公司为其提供贸易融资、应收账款管理与催收等综合性商贸服务。

商业保理的本质是供货商基于商业交易，将采购商的信用转为自身信用，实现应收账款融资的一种方式。这种服务在赊销结算方式下，对债权人企业对应收账款的管理和融资需求提供了有力的支持。

商业保理分为有追索权的保理和无追索权的保理。无追索权的保理，是由保理商独自承担债务人拒绝付款或无力付款的风险。而有追索权的保理中，保理商在债务人拒绝付款或无力付款时，有权向债权人追索已提供的融资。

根据融资方式的不同，商业保理还可以分为折扣保理和到期保理。折扣保理，又称为融资保理，是指当债权人将代表应收账款的票据交给保理商时，保理商立即以预付款方式向债权人提供不超过应收账款80%的融资，剩余20%的应收账款待保理商向债务人收取全部货款后，再行清算。到期保理则是保理商在收到债权人提交的、代表应收账款的销售发票等单据时并不向债权人提供融资，而是在单据到期后，向债权人支付货款。

根据若水普华产业研究院发布的《2024-2029年商业保理产业现状及未来发展趋势分析报告》分析

商业保理行业的产业链供需布局分析

上游主要是融资与资金提供者，包括银行、信托、基金等金融机构，以及部分非金融机构。这些机构为商业保理公司提供资金支持，使保理公司能够有足够的资金进行应收账款的收购和融资。上游的融资与资金提供是商业保理行业得以正常运转的基础，对于整个行业的供需平衡具有重要影响。

中游是保理服务提供者，即商业保理公司。这些公司利用上游提供的资金，为下游的债权人企业提供应收账款融资、管理与催收等服务。中游的商业保理公司通过专业化的运营和风险管理，实现应收账款的流转和价值的提升，是产业链中的核心环节。

下游主要是应收账款的债权人企业，包括制造商、批发商、零售商等各个行业的企业。这些企业通过应收账款的转让，获得所需的资金支持，加速资金周转，提高运营效率。同时，下游企业也通过商业保理服务，降低了应收账款管理成本和坏账风险，提升了整体经营效益。

在供需布局方面，商业保理行业需要根据市场需求和资金供给情况，合理配置资源，确保产业链的顺畅运转。一方面，保理公司需要积极与上游金融机构合作，拓宽融资渠道，降低融资成本;另一方面，也要深入了解下游企业的需求，提供个性化的保理服务，满足市场的多样化需求。

商业保理行业市场发展现状

2021年，中国商业保理行业的业务量首次突破了2万亿，达到2.02万亿元人民币，同比增速约34.7%。这表明商业保理在中国的发展势头强劲。预计到2025年，中国商业保理业务规模将显著增长，年业务量可能达到3万亿元，成为供应链金融的重要支柱之一。

商业保理行业在经历了一段快速发展期后，目前正处于规范发展新阶段。监管政策的加强和行业标准的建立，有助于推动行业的健康发展。随着商品和服务市场供大于求、竞争加剧，企业的赊销比例持续提高，导致应收账款规模增大。这为商业保理行业提供了更大的市场需求。

商业保理行业发展趋势

技术驱动与新产品开发。未来，商业保理行业将继续加快转型步伐，推动金融服务行业的技术化发展。通过加强创新开发和适应创新要求的能力，构建金融组织与技术组织的融合体系，开发出更加专业化、智能化的新型金融保理产品和服务。

普惠金融发展。商业保理企业会借助云计算、大数据分析、智能识别等新一代信息技术，将普惠金融的理念在金融服务的动态服务上得到实现，不仅满足新兴企业客户的实际融资需求，也将提高普惠金融业务的覆盖和效率。

深耕金融市场和客户。商业保理行业将继续深耕金融市场和客户，深入理解客户的融资需求，以满足客户的融资需求，提供有效的资金运用渠道，促进金融市场的健康发展，实现可持续发展。

内地和海外合作。政府出台鼓励政策，鼓励地方商业保理行业在华内和国际上的合作。这不仅推动了外资在华的商业保理行业的发展，也推动了国内商业保理行业在国外发展开展更多的商业保理业务。

了解更多本行业研究分析详见若水普华产业研究院《2024-2029年商业保理产业现状及未来发展趋势分析报告》。同时, 若水普华产业研究院还提供产业大数据、产业研究报告、产业规划、园区规划、产业招商、产业图谱、智慧招商系统、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。