光芯片概念股名单

　　 第一梯队：纯正的光芯片“硬科技”（核心中的核心）

　　这几家公司是真正做“芯”脏生意的，拥有自己的晶圆厂（IDM模式），掌握了从设计到制造的全流程，是目前市场关注度最高的“硬核”资产。

　　* 源杰科技：被市场视为国产光芯片的“领头羊”。它的核心逻辑在于稀缺性——它是国内极少数掌握IDM全流程的企业。目前它的25G DFB芯片已经大规模量产，正在拼命扩产50G EML项目。2025年前三季度它的净利润暴增了193倍，目前它正在筹备港股上市，想借更多的钱来扩充产能，抢占AI算力带来的红利。

　　* 长光华芯：这是一家“双轮驱动”的公司，既做高功率激光芯片，也做光通信芯片。它的亮点在于技术良率，100G EML芯片的良率已经做到了92%，并且已经进入了中际旭创等头部模块厂的供应链。近期它的股价表现非常强势，创出新高，主要是因为海外厂商缺货，它有机会填补这个巨大的产能空缺。

　　* 仕佳光子：它在“无源芯片”领域是隐形冠军。虽然大家常聊的是激光器（有源），但光分路器和AWG（阵列波导光栅）芯片同样关键。它的AWG芯片已经打入了谷歌的供应链，配合800G和1.6T光模块的出货量正在翻倍增长。

　　 第二梯队：全产业链“大厂”（芯片+模块通吃）

　　这些公司虽然主业是光模块，但因为担心被“卡脖子”，都重金投入了自研光芯片，拥有很强的垂直整合能力。

　　* 光迅科技：作为通信行业的“国家队”，它的背景非常深厚。它拥有从光芯片到光器件再到光模块的全产业链布局。虽然部分高端芯片还需要外购，但它的自研芯片自给率已经提升到了60%以上，成本优势非常明显，是国家“东数西算”骨干网建设的核心支撑力量。

　　* 华工科技：它在硅光技术路线上布局很早。它推出了自研的单波200G硅光芯片，并且800G硅光模块已经批量交付。它的优势是不仅有技术，还有庞大的工业客户基础。

　　* 中际旭创 & 新易盛：虽然它们更多被归类为光模块龙头，但它们都在硅光芯片上投入巨大。中际旭创旗下的苏州湃矽在做硅光芯片，新易盛的自研硅光芯片良率也突破了85%。因为它们体量大，所以对上游芯片的掌控力直接决定了它们的利润厚度。

　　 第三梯队：上游材料与关键配套（卖铲子的人）

　　光芯片造出来，离不开特殊的材料和设备，这一环节虽然低调，但也是国产替代的关键。

　　* 光库科技：它走的是薄膜铌酸锂这条“独木桥”技术路线。这是未来超高速传输（1.6T以上）的关键技术，全球能做的公司屈指可数，它的技术护城河极深。

　　* 赛微电子：它通过海外并购拥有了先进的MEMS和硅光子制造产线，为全球客户提供代工服务，是产业链上游的重要一环。

　　* 云南锗业：光芯片制造离不开磷化铟和砷化镓衬底，它是上游关键材料的供应商。

　　根据目前的行业预测，2026年光芯片的供需缺口可能还会扩大，特别是高端的EML激光器芯片。