英伟达H200芯片概念，这14家公司吃肉！

　　AI竞赛，芯片就是“弹药”。H200性能比之前的H100还要猛，它的到来，能缓解国内高端算力“卡脖子”的焦虑。当然，最高兴的除了国内科技公司，还有一批早就卡在英伟达产业链上的中国公司。

　　我们扒了扒产业链，下面这些公司，和H200的生意关系最紧密：

　　1. 造服务器的“主力军”

　　· 工业富联：全球最大的AI服务器代工厂。它不只组装，连英伟达最新的GB200/GB300这种整柜服务器的订单都拿下了，是“一站式”生产的核心。

　　· 浪潮信息：国内AI服务器的老大哥，市场占有率很高。它也是英伟达的官方合作伙伴，国内特供版的H20服务器就是它首批出货的。

　　· 紫光股份：在政府、企业市场根基很深，它搭载H200芯片的服务器，已经获得了中国移动、电信、联通这些大客户的集体采购订单。

　　2. 提供“血管”和“眼睛”的光模块

　　AI服务器之间海量数据交互，全靠光模块。

　　· 中际旭创：全球光模块龙头，800G产品占全球三分之一以上市场，是英伟达的“金牌”供应商。

　　· 新易盛：它的800G和1.6T光模块也全部通过了英伟达认证，是英伟达的第二大供应商，绑得很紧。

　　· 天孚通信：它做的是光模块里的核心引擎（光引擎），全球唯一能大规模量产800G光引擎的，是英伟达AI数据中心的重要供应商。

　　3. 做“地基”的电路板（PCB）

　　所有芯片都得焊在电路板上。

　　· 沪电股份：它是国内唯一能给H200主板供货的厂商，技术门槛很高。

　　· 胜宏科技：英伟达显卡PCB板的核心全球供应商，也通过了H200的认证。

　　· 深南电路 & 生益科技：一个做高端PCB板，一个做PCB的基材（覆铜板），都获得了英伟达的认证，是产业链里的基础材料环节。

　　4. 解决“发烧”问题的液冷散热

　　H200芯片功率大，发热惊人，传统风冷不够用，必须上液冷。

　　· 英维克：数据中心温控的龙头，液冷业务收入占比已经很高，和比亚迪电子一起切入了供应链。

　　· 高澜股份：通过国际设备商，间接为英伟达GB200/GB300系统提供液冷模组，订单增长飞快。

　　5. 供“电”和连“线”的配套

　　·麦格米特：英伟达指定的电源供应商，在高功率GPU电源上市场份额领先。

　　·沃尔核材：子公司生产的高速数据线，通过国际巨头间接配套给英伟达服务器，是数据中心的“高速公路”。

　　6. 负责“买卖”和“服务”的分销商

　　芯片到了国内，得有人分销和做本地化服务。

　　· 神州数码：英伟达在中国最大的分销商，H20芯片的订单都排到2026年第二季度了。

　　· 香农芯创：也是授权分销商，今年上半年来自英伟达产品的收入暴增了220%。

　　总结一下：

　　H200如果能顺利进来，这条庞大的产业链就会动起来。从造服务器（工业富联、浪潮），到提供光模块（中际旭创、新易盛），再到做电路板（沪电、胜宏）、搞散热（英维克）、供电源（麦格米特），最后到买卖芯片（神州数码），每个环节都有明确对应的公司。