英伟达太心急！刚批准就拟扩产H200，有人提议购买时捆绑国产芯片

　　据路透社报道，两位知情人士透露，由于中国客户订单量超出当前产能，英伟达已告知中方客户，正评估为其高性能 H200 人工智能芯片增加产能。

　　这一举措紧随美国总统特朗普周二的决定 —— 美国政府将允许英伟达向中国出口其第二快的 AI 芯片 H200，并对相关销售额收取 25% 的费用。

　　其中一位知情人士表示，中国企业对该芯片的需求极为强劲，促使英伟达倾向于新增产能。由于相关讨论属于机密，该人士要求匿名。英伟达暂未回应路透社的置评请求。

　　路透社周三报道称，阿里巴巴、字节跳动等中国大型企业本周已与英伟达取得联系，表达了采购 H200 的意愿，并迫切希望下达大额订单。

　　然而不确定性仍存，中国尚未批准任何 H200 采购申请。两位知情人士及另一位消息人士透露，中国官员周三召开紧急会议讨论此事，将决定是否允许该芯片进入中国市场。

　　知情人士指出，H200 的供应情况一直是中国客户最关心的问题，他们已向英伟达寻求明确答复。作为沟通的一部分，英伟达已向客户提供了当前供应水平的指导，但未给出具体数字。

　　目前 H200 的产量极为有限，因为这家美国 AI 芯片巨头正集中精力生产最先进的 Blackwell 架构芯片及即将推出的 Rubin 系列。Rubin 平台作为第三代机架级系统，计划 2026 下半年量产，性能较 Blackwell 实现大幅跃升，且已提前锁定台积电产能。

　　H200 于去年开始大规模部署，是英伟达上一代 Hopper 架构中性能最强的 AI 芯片，由台积电采用 4 纳米制程工艺制造。台积电与中国工信部暂未回应置评请求。

　　中国企业对 H200 的强劲需求，源于它是目前中方所能获取的性能最强大的芯片。其性能约为 2023 年底推出的中国特供降级版芯片 H20 的 6 倍，计算性能更是达到国内最先进加速器的 2-3 倍。

　　白宫的这一决定，正值中国大力推动本土 AI 芯片产业发展之际。由于国内芯片企业尚未产出能与 H200 匹敌的产品，外界担忧允许 H200 进入中国可能会阻碍本土产业的发展。

　　“我已经看到许多云服务提供商和企业客户在积极下达大额订单，并游说政府有条件放宽限制，” 白橡树资本合伙人投资总监 Nori Chiou 表示，中国 AI 市场的需求已超出本土产能承载范围。

　　三位知情人士透露，在紧急会议中，有提案建议每采购一颗 H200，需搭配一定比例的国产芯片，以此平衡外部技术引入与本土产业保护。

　　对英伟达而言，新增产能面临不小挑战。该公司不仅正处于向 Rubin 架构过渡的关键期，还需与谷歌等企业争夺台积电有限的先进制程产能 —— 台积电的 4nm/3nm 产能已优先保障英伟达，且 Rubin 所需芯片良率已超 90%。

　　行业分析指出，H200 对华出口的核心矛盾在于 “短期需求缺口” 与 “长期产业安全” 的平衡。中国企业急于通过 H200 满足 AI 大模型训练的算力需求，而政策制定者则需在技术引进与本土创新之间寻找平衡点。

　　若中国政府批准进口，叠加英伟达扩产，H200 有望在 2026 年上半年形成规模化供应；若审批受阻，中国企业可能转而加大对国产替代芯片的投入，或寻求其他海外替代方案，全球 AI 芯片市场格局或将因此重塑。

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