国产光刻胶10家“硬核”公司：一家占市场40%，一家独供28nm产线

　　要不是这两年芯片被大家说烂了，估计很多人一辈子都不会知道，有种东西叫“光刻胶”。

　　听着挺高冷，其实干的就是给芯片画电路用的“感光油漆”，没它，再贵的光刻机也只能当摆设。

　　过去说国产替代，总感觉是宣言多、落地少，动不动就是“未来可期”。真把名单摊开看一圈，能在关键环节站住脚的公司，说实话就那么几家，但位置都挺要命的那种。

　　先说那个存在感很高的。

　　彤程新材。

　　它控股的北京科华，现在在国内的KrF光刻胶市场，大概吃掉了四成左右份额，这个比例放在任何行业都不好意思再叫“小弟”了。中芯国际这样的厂子，12寸晶圆线一跑起来，流过产线最多的胶，很大概率就是它家的。

　　你可以理解成：先进不先进先放一边，成熟制程这块，它已经坐在最胖的那张椅子上。

　　但要说“天花板”方向的冲刺，另有主角。

　　南大光电属于那种典型的“学霸型选手”。别人还在成熟节点卷价格的时候，它已经把ArF光刻胶推到能上28nm工艺，而且是真正在中芯国际、长江存储这种头部产线里跑过完整流程、拿到认证的。

　　别把这事想简单，国内现在能做到这一步的，就它一家。和国际最顶尖比，差距还在那儿摆着，但在国产高端光刻胶里，它就是那块“唯一能进决赛圈的牌子”。

　　一条产业链要能跑起来，靠几家做“正片”的不够，后面还有一串不太上热搜的配角在撑。

　　强力新材就是典型的“幕后厨子”。它不直接做光刻胶成品，专门搞光引发剂和各种助剂，这些东西对配方灵魂程度，差不多相当于火锅底料里的那勺秘制酱。下游一大片做光刻胶的厂子，都得找它拿料。

　　安集科技走的是另一路——从配套材料切进来。它家的抛光液、去胶剂已经进到14nm以下的工艺里了，也就是在更细、更难的那段流程里常驻。机构也嗅觉很灵，光最近一个月，就有一百七十多家机构去调研，资本市场用脚投票：你可能没听过，但钱已经先过去排队了。

　　再往前翻，是一批起步更早的老牌玩家。

　　晶瑞电材的苏州瑞红，最早靠I线光刻胶打出名堂，这个品类虽然听着不那么“高大上”，但在很多成熟产线上依然是刚需。现在它在KrF、ArF上也都有布局，相当于从单科优势，慢慢往“全科都有及格线”的方向靠。

　　还有路线更“贪心”的雅克科技。别人挑一个点深挖，它是把材料上一条线尽量都包了：前驱体、特种气体、树脂一整套都做，给高端产线提供的是“套餐式服务”。对晶圆厂来说，这种供应商的好处是——出问题少扯皮，出了事先找同一家聊清楚。

　　要是把这些公司放在一张时间轴上会发现一个挺有意思的画面：

　　G线、I线这些更老牌的工艺节点，国产早就扎根，大家现在更像是在比谁跑得更稳、更便宜。

　　KrF这一档，国产已经不只是“能用”，而是能拿出像北京科华这样有份额、有议价能力的选手，直接在国内成为主力供应。

　　往上走到ArF，难度就明显上来了。多数公司还在爬坡阶段，有样品、有验证，却离大规模上量还有距离。南大光电算是冲到最前面的那个，把28nm这道门先推开了一条缝，后面谁能跟上、能不能从逻辑芯片再跑到存储、从逻辑跑到更多厂，这些都还要时间验证。

　　站在工程师视角，光刻胶这事，很少是“一个英雄拯救世界”的戏码，更像是一堆材料在暗中默契配合：上游的树脂、溶剂和添加剂得稳定，中游配方得调，下游产线良率得撑得住，每一步都容易翻车。

　　站在投资者视角，又是另一套算法：谁有认证，谁的产能离头部厂最近，谁的产品已经站到14nm以下、28nm这种数字旁边，谁最近被机构扎堆调研。

　　而普通人看过去，只会觉得有点魔幻——以前我们买手机，纠结的是几颗摄像头、多少瓦快充，现在居然有人坐在家里研究“光刻胶是谁家的”。

　　但这些公司的共同点挺朴素：要么已经拿下了关键品类的大份额，要么在难度最高的那段工艺里，做出了“国内唯一”的突破，要么在别人不太愿意深挖的配套环节里，啃下了难啃的骨头。

　　国产光刻胶这条路，离“完全不依赖进口”还早，ArF往后的EUV领域更是另一座山。

　　可至少现在再聊“国产替代”，不至于只有几个漂亮的PPT能拿出来撑场面，开始有了名字、有了产线、有了订单、有了被质检和被骂过的真实产品。

　　这事本来就不会是一夜之间的爽文故事，更像是几家公司在产线的灯光下，一点一点把配方磨到能用、磨到好用。等哪天大家再提光刻胶的时候，不再惊叹“还有这玩意儿”，而是开始问一句“现在谁家更稳”，那时候，可能才算真的把格局悄悄改了一点点。