2025年12月12日，智能穿戴市场迎来重磅信号：夸克AI眼镜在立讯精密工厂内新增的组装产线正式启动，产能将于下周起持续释放，目标在2026年1月春节前实现充分产能爬坡。这一动作直面当前市场“一机难求”的供需矛盾——闲鱼平台二手S1系列价格已炒至6999元，较官方定价溢价近90%，天猫、京东等渠道现货需排队40天以上。与此同时，谷歌宣布2026年推出AI眼镜，理想汽车发布Livis产品，全球赛道升温共振。机构预测，2026年全球AI眼镜出货量将突破1000万台，成为继TWS耳机后的核心穿戴品类。这场产能竞赛背后，是A股产业链从光学组件、芯片到整机制造的价值重估机遇。

　　AI眼镜产能大战爆发！夸克新增产线备战春节，产业链全景解析一、事件深度解析：供需失衡背后的产业逻辑

　　1.需求端：技术突破引爆消费级市场

　　夸克AI眼镜S1系列作为首款搭载千问大模型的硬件产品，实现语音交互、实时翻译、智能导航等多模态功能，售价1899-3799元的价格带精准覆盖大众市场。2025年11月发布后，线上渠道多次出现“秒光”现象，侧面反映C端用户对实用型AI硬件的迫切需求。

　　2.供给端：供应链复杂度制约短期放量

　　AI眼镜涉及光波导片、微显示屏、声学模组等200余个精密零部件，立讯精密新增产线需完成镜腿校准、光学调试等高精度工序，产能爬坡周期较手机更长。光波导核心供应商至格科技新设备已全部投入运行，但仍需解决良率提升问题。

　　3.战略卡位：科技巨头争夺“下一代入口”

　　谷歌、理想、百度等企业密集入局，意在抢占继手机后的高频交互终端入口。AI眼镜日均使用时长可达5-8小时，较AR/VR设备更适配移动场景，成为大模型落地的关键载体。

　　AI眼镜产能大战爆发！夸克新增产线备战春节，产业链全景解析二、A股核心受益标的解析1. 光学显示：视觉交互的“心脏”

  • 至格科技（未上市，关联杉杉股份600884.SH）：
  • 夸克AI眼镜光波导片核心供应商，产能随新设备投入持续提升。杉杉股份持股至格科技，布局微纳光学产业链。
  • 韦尔股份（603501.SH）：
  • 图像传感器已导入多款AI眼镜，低功耗方案适配便携设备续航需求。2025年H1车载CIS业务增长协同传感器技术复用。2. 整机制造：产能与良率的“关键先生”
  • 立讯精密（002475.SZ）：
  • 夸克AI眼镜独家组装厂，新增产线提升整体交付能力。其消费电子精密制造经验适配复杂结构设计，良率管控行业领先。
  • 歌尔股份（002241.SZ）：
  • 为谷歌、理想等客户提供AI眼镜ODM服务，声学模组份额稳定。2025年Q3智能硬件营收同比增34%，北美工厂投产保障全球供应。3. 芯片与元器件：算力与连接的基础
  • 乐鑫科技（688018.SH）：
  • 低功耗Wi-Fi/蓝牙芯片适配AI眼镜传输需求，公开表示AR眼镜为下游市场之一。
  • 广和通（300638.SZ）：
  • 发布Fibocom AI Stack技术平台，提供端侧AI通信模组方案。产品已应用于多款智能眼镜原型。4. 创新材料与组件：轻量化核心
  • 蓝思科技（300433.SZ）：
  • 为北美头部AI眼镜客户供应导光模组、Mic模组及精密结构件，超轻量材料技术降低设备重量。
  • 京东方A（000725.SZ）：
  • 微显示屏研发投入加大，旗下京东方精电正开发适配AI眼镜的Micro OLED方案。

    　　AI眼镜产能大战爆发！夸克新增产线备战春节，产业链全景解析三、产业趋势与投资逻辑

    　　1.市场空间：千万级出货量只是起点

    　　2025年全球AI眼镜出货量预计510万台（同比+158%），2026年突破1000万台，2030年达3500万台，年复合增长率47%。中国将成为全球第二大市场，2026年出货量120万台，占比12%。

    　　2.技术迭代：轻量化与功能集成并进

    　　雷鸟X3 Pro采用全彩Micro LED光波导技术，萤火光引擎体积如绿豆般大小，输出亮度达100万尼特。电池续航、散热设计持续优化，推动设备重量降至30克以下。

    　　3.政策支持：多地纳入产业发展规划

    　　深圳将AI眼镜列为人工智能终端产业重点赛道，浙江纳入消费品以旧换新补贴范围（最高补贴2000元/台），政策红利加速市场教育。

    　　AI眼镜产能大战爆发！夸克新增产线备战春节，产业链全景解析

    　　夸克AI眼镜的产能冲刺，是AI眼镜产业从“概念验证”迈向“规模放量”的缩影。立讯精密、歌尔股份等整机制造龙头直接受益于订单落地，至格科技（杉杉股份）、韦尔股份等光学与传感器企业卡位技术高地，乐鑫科技、广和通则提供底层硬件支持。随着2026年千万级市场闸门开启，这批深耕产业链关键环节的企业，有望在AI硬件浪潮中迎来业绩与估值双击。