AI算力爆火带飞CPO！7家国产龙头订单排到2026，业绩翻倍藏不住了

　　打开手机刷到AI大模型升级、数据中心扩容的新闻，你可能没注意到，背后藏着一个“闷声发大财”的赛道——CPO（共封装光学）。简单说，CPO就是算力时代的“光速数据线”，能让数据传输速度快3倍、功耗降40%，AI算得越快，它的需求越旺。如今这个赛道迎来爆发期，7家国产龙头早已订单排满，业绩增速一个比一个亮眼。

　　为啥CPO突然成了香饽饽？核心就两点：一是AI算力需求炸了，英伟达、谷歌这些巨头的新芯片，得靠1.6T规格的CPO才能跑起来，AI服务器对光模块的需求是传统设备的5倍还多；二是国产替代正当时，之前高端光芯片大多依赖进口，现在国内企业突破技术瓶颈，工信部还明确要求2027年高端光通信器件国产化率突破80%，政策红利直接托底。更关键的是，这个赛道不是概念炒作，2025年Q4全球CPO市场规模同比涨了86%，龙头公司的订单都排到2026年下半年了。

　　这7家国产龙头，每家都有自己的“独门绝技”，业绩增长全是实打实的：

　　- 中际旭创：全球光模块绝对龙头，800G产品市占率超40%，深度绑定英伟达、微软，2025年前三季度净利润直接增长90%，1.6T CPO良率高达95%，还建了全球首条量产线，进度比同行快6个月。

　　- 新易盛：业绩增速堪称“卷王”，2025年前三季度净利润暴涨284%，LPO技术全球领先，通过了英伟达GB200服务器验证，北美市场收入占比近8成，泰国工厂月产能20万只，订单能见度直逼2026年。

　　- 天孚通信：英伟达的“核心供应商”，光引擎采购份额占比65%，相当于CPO赛道的“卖水人”，中际旭创、新易盛都得买它的核心部件，2025年前三季度光通信业务营收占比超70%，净利润涨了50%。

　　- 仕佳光子：国内唯一能量产AWG芯片的企业，打破海外垄断，800G产品批量供货，1.6T产品已完成客户验证，2025年三季度激光芯片出货量环比涨120%，CPO业务成了第二增长曲线。

　　- 源杰科技：聚焦高端光芯片，25G+EML芯片加速突破，这可是CPO的“心脏”部件，之前国产化率不足15%，现在公司正抢占替代市场，跟着行业放量吃红利。

　　- 光库科技：铌酸锂调制器国内前三，专门解决CPO低功耗难题，90°折弯光纤阵列适配400G/800G光模块，核心器件技术领先，跟着高速率光模块升级同步受益。

　　- 华工科技：产能王者，光模块年产能超3000万只，硅光芯片全自研，成功切入谷歌、英伟达供应链，800G产品批量出货，CPO技术聚焦“硅光+封装”融合方案，契合行业趋势。

　　这里必须提醒一句：CPO赛道虽然景气度高，但投资有风险，股价波动受市场情绪、行业竞争等多种因素影响，不能只看短期业绩。而且行业正从800G向1.6T升级，技术迭代快，只有真正掌握核心技术、订单稳定的企业才能走得远。

　　AI算力竞赛才刚刚开始，CPO作为核心基建，未来5年的成长空间已经清晰可见。这7家国产龙头，有的靠技术垄断，有的靠产能优势，有的绑定全球巨头，你更看好哪家的发展？评论区聊聊你的看法，也可以点赞收藏，后续持续跟踪赛道动态。