中国芯片完成反杀，以3.8美元白菜价，抢占了日本15美元芯片市场

　　日媒披露了一组数据:全球70%的成熟制程芯片订单正在涌向中国。还有价格的对比,同样一颗40纳米汽车芯片,日本企业报价15美元,中国只要3.8美元。

　　这种四倍的价差让日本厂商陷入两难，降价意味着亏损,不降就没订单。这场突如其来的市场洗牌究竟怎么发生的当初那些封锁光刻机的人,现在还会觉得自己赢了吗

　　成熟制程才是真正的战场

　　我们先从一个经常被忽略的细节说起，大家平时聊芯片，动不动就是5纳米、3纳米，可普通人家里的空调、冰箱、洗衣机，还有工厂里的控制器，楼下共享充电桩里跑的芯片，是哪一档？大多是28纳米到90纳米的成熟制程。

　　从市场规模看，真正撑起全球晶圆代工盘子的，其实就是这些“老工艺”。以行业公开数据来算，成熟制程在整个晶圆代工市场里的份额，大概能占到六成以上，高端工艺反而只是金字塔尖上那一块。

　　美国这几年把精力死死盯在7纳米以下的高端制程，围着光刻机、顶级设备打转，堵的是最前沿的技术路线，却忽略了一个现实，大多数行业用不上那么先进的工艺。对车企和家电厂商来说，芯片够稳、够便宜、能按时交货，远比跑分多高、更炫更强重要得多。

　　中国切入的，就是这一块“看起来不那么光鲜”的基本盘。一边承认自己在最前沿制程上还有差距，一边把成熟制程的产能悄悄拉到全球领先。像中芯国际这样的企业，2025年三季度月产能突破百万片，产能利用率接近九成三。

　　下游应用正在成倍放大需求，举个实际例子，比亚迪去年卖车已经突破300万辆，今年还在继续往上走。每辆智能电动车，牵扯到的功率芯片、电池管理芯片、车身控制芯片，大多都是成熟制程在撑场面。国内新能源汽车、光伏、电网、工业控制这些行业一起起势，给本土芯片厂直接铺了一条高速路。

　　话说回来，价格能砍到3.8美元，是怎么做到的？这不是简单粗暴砍利润，真这么干企业早就撑不住了，核心还是整条产业链的成本一层层被压了下去。

　　先从设备说起。过去大家对高端装备的印象是，只能进口，一台长晶炉动辄四百万美元往上。现在情况明显不同了，国内一批设备厂商顶上来，像光刻、刻蚀、薄膜沉积等关键设备，国产机型越来越多地进了主流生产线。

　　上海微电子的28纳米光刻机良率已经做到可以商用，北方华创一类的设备在晶圆厂里也不再是“试验品”，而是真正在跑产能。价格呢？同一类设备，国产的能做到进口的一半左右。这一下，固定资产投入就被拉低了一个台阶。

　　我们接着看原材料。硅片、光刻胶、电子特种气体、封装材料，以前很大一部分要靠进口，看别人脸色安排排产周期。最近几年，国产厂商在这块补得非常快，硅片企业扩产，光刻胶厂商产品线不断增加，很多关键材料的国产化率已经压到了过半。

　　另外还有一点，就是规模效应。中芯国际在北京、上海、深圳、天津铺开的几大基地，单个项目动辄几十亿美元级别。12英寸晶圆一旦上量，折算下来，每片晶圆摊到的厂房、设备、人力等固定成本都会被稀释。这也是为什么中国的12英寸晶圆代工报价，能做到台系厂商价格的大概六成左右。

　　日本的尴尬处境

　　反过来看日本这边，状况就有点微妙了。一方面，日本跟着美国做了不少针对性的出口管制，希望在关键环节卡住中国。但现实经济链条又把他们死死拉住，日本自家生产高端芯片和设备，很大程度上要用到从中国进口的原材料，比如镓、锗等关键品类。

　　另一方面，是市场在悄悄流失。曾经在汽车电子领域很有存在感的日本厂商，这几年在中国市场的处境越来越难。东芝在车载芯片上的一些订单，被中国本土企业一点点替代，比亚迪这样的车企，干脆自研加国产供应链一条龙，海外供应商自然就被边缘化了。

　　野村证券给过一组预测数字，到2030年，中国在碳化硅芯片上的自给率可能逼近四分之三。碳化硅原本是日企颇为擅长的领域之一，从衬底到器件都有布局，而现在中国厂商把衬底价格直接从一片1500美元压到四百美元左右，连欧洲的一些竞争对手都被迫退出，日企在这块还能守多久，很难乐观。

　　说白了，日本半导体在上世纪被美国强压了一轮后，虽然一直想翻身，却迟迟没能重新站上全球主导位置。现在好不容易迎来西方联合投资、准备再搏一把，结果发现产业链和应用重心，已经悄然转移到中国。

　　封锁反而加速了突破

　　说到这儿，就绕不开美国主导的那几轮封锁。2019年开始，围绕高端光刻机的限制频频登场，很多人当时都在担心，中国芯片是不是要被按在地上动弹不得了？

　　实际走出来的路让全世界出乎预料。高端EUV暂时拿不到，那就把DUV工艺吃透，把成熟制程做到极致。靠多重曝光等工艺优化，把28纳米做出稳定良率，再在成本上压出优势，把中低端市场牢牢抓住。

　　从出口数据看，这条路并不只是自我安慰。2024年前11个月，中国集成电路出口额突破了万亿元。全球客户是拿订单投票的，谁的交期稳定、价格合适、性能够用，就会多给机会。

　　这么看来，当年的封锁起到的效果，已经远远超出了最初的设计。它虽然拖慢了中国在部分顶级制程上的节奏，但是迫使中国企业把成熟制程、设备国产化、材料国产化这些原本可能“慢慢来”的事情提前加速。一套更完整、更有韧性的产业链，被硬生生逼了出来。

　　高端CPU、GPU的差距短时间内确实还在，可更多人开始意识到，世界上并不是每一个芯片都要跑到3纳米才能活下去。当中国在成熟制程这个最大盘上先稳住，再逐步挑战更先进节点，整个竞争格局就和几年前完全不一样了。#发优质内容享分成#

　　信息来源：

　　环球时报《日媒：中国晶圆价格优势让外商“难以想象”》《日媒对比中日半导体发展：“难与中国竞争”》

　　海关总署《2024 年 1-11 月全国出口重点商品量值表》