淘宝闪购的持久战好戏，刚刚开始

　　文/陈琪

　　经历了火热的夏天和收获的秋天，一场事先张扬却深刻的战略变革完成了关键一跃。

　　12月5日，淘宝闪购官方宣布，“饿了么”App在更新至最新版本后全面焕新为 “淘宝闪购”。这并非一次简单的品牌融合，而是阿里巴巴在“大消费”棋盘上落下的一枚重子，标志着其对即时零售赛道的投入从生态布局转向全面加速与深度融合。

　　阿里为何在此时果断按下加速键？答案藏在过去半年闪购业务的战绩里，也写在阿里面向未来构建“大消费平台”的战略里。

　　淘宝闪购从“量变”到“质变”

　　要理解饿了么“橙了”的决策逻辑，首先需要复盘淘宝闪购自今年年中全面发力以来，所交出的超出市场预期的成绩单。

　　复盘阿里最近两个季度的财报，可以发现淘宝闪购的闪电战分为规模爆发与质量优化两个阶段。

　　第一阶段是规模战，淘宝闪购的规模化战役在2025年夏季骤然提速，并迅速实现了订单与用户量的跃迁式增长。

　　根据阿里巴巴集团2026财年Q1（对应2025年Q2）及后续披露的数据，其增长势头极为迅猛。

　　订单峰值突破亿级：今年8月，淘宝闪购的日订单峰值达到1.2亿单，周日均订单量稳定在8000万单。这一量级不仅确立了其在即时零售市场的头部地位，更展现了阿里生态协同拉动需求的强大势能。

　　其次是用户规模急剧扩张：同期，淘宝闪购带动整体即时零售业务的月度交易买家数达到3亿，对比同年4月增长了200%。用户规模的快速积累，为业务的长期发展和价值挖掘奠定了坚实基础。

　　更重要的是协同效应显著：闪购业务与淘天核心电商产生了“1+1>2”的协同效应。

　　阿里巴巴中国电商事业群CEO蒋凡在财报会上披露的数据，闪购业务拉动手淘（手机淘宝）8月的日活跃用户数（DAU）同比增长了20%。流量的相互促进不仅提升了用户活跃度，也直接带动了平台广告与客户管理收入（CMR）的增长，形成了良性的业务循环。

　　如果规模扩张是“第一阶段”的胜利，“第二阶段”则聚焦于经济效益与运营质量的提升。

　　最新财报2026财年Q2（对应2025年Q3）显示，淘宝闪购成功步入这一新阶段。即时零售业务收入年同比增长60%，显示出强劲的货币化能力与市场渗透力。

　　单位经济效益显著改善：在保持市场规模的同时，通过提升履约物流效率、优化订单结构、提高客户留存率与客单价，该业务的单位经济模型（UE）已实现显著改善。蒋凡在电话会上透露，通过短期效率提升措施，在保持用户当前优惠力度的情况下，UE亏损预计可以缩减一半。

　　与此同时订单结构升级，业务质量优化的一个关键指标是订单结构的变化。非茶饮（即零售品类）订单占比已上涨至75%以上，表明淘宝闪购正成功从外卖平台向综合即时零售平台转型。同时，笔单价（每订单平均金额）环比8月份呈现超过两位数的上涨，高价值订单占比持续提升。

　　供给侧方面也在进一步深度整合：截至10月底，已有约3500个天猫品牌将其线下门店接入淘宝闪购网络，覆盖门店数量达数十万家。此外，整合阿里生态内资源，如盒马的前置仓履约能力（接入后订单突破200万）、天猫超市向近场模式升级、以及超过5万家的“闪电仓”，共同构筑了丰富、高效且层次分明的即时供给网络。

　　一系列数据表明，淘宝闪购不仅打赢了初期的“闪电战”，迅速抢占市场份额，更在短时间内证明了其具备可持续的经营优化能力。

　　规模站稳与效率改善，为阿里巴巴进一步加大投入、进行品牌与业务深度融合注入了十足的信心，成为饿了么焕新为淘宝闪购的坚实底气。

　　阿里“大消费平台”加速

　　“饿了么”成为“淘宝闪购”，远不止是单个业务的品牌升级。这是阿里巴巴集团整体战略从“电商平台”向“大消费平台”演进的关键一跃。

　　今年早些时候，阿里已将饿了么与飞猪合并进入中国电商事业群，强调“集中目标、统一作战”。随后阿里对业务板块重新梳理，明确将淘宝、天猫、闲鱼、淘宝闪购（含饿了么）、飞猪、1688等一并归入“阿里巴巴中国电商集团”。

　　这一系列动作打破了过往相对独立的业务边界，实现了全生态的深度协同。正如阿里集团合伙人、饿了么董事长兼CEO范禹所言，这是“阿里大家庭的多方力量前所未有地聚力，五指连心、力出一孔”。

　　“淘宝闪购”的诞生与崛起，本质是阿里生态能力的一次总动员和再整合。

　　首先是全域流量融合：用户不再需要孤立地在不同App间切换。淘宝闪购深度融合后，商家可以实现“一店多端”，商品与服务在淘宝主站、独立的淘宝闪购App、以及饿了么、支付宝、高德等阿里系全场景中无缝露出。

　　融合也进一步扩展了品牌的曝光与触达渠道，实现了从搜索、种草、购买到支付、线下履约的完整链路覆盖。特别是与5300万高黏性88VIP会员体系的深度绑定（如发放5折券、专属消费券包），为即时零售锁定了最具价值的核心消费人群。

　　借助淘宝闪购进击，后台也实现了丰富供给整合，淘宝闪购的供给端呈现“远近场结合”的鲜明特色。

　　它既继承了淘天在服饰、美妆、3C数码、家电等品牌商品上的传统优势，通过接入百万线下品牌门店库存，将电商库存“秒变”近场可即时送达的商品；又整合了饿了么积累的庞大本地生活商家网络，以及盒马、天猫超市、闪电仓等阿里的前置履约节点。这种多层次的供给体系，能满足消费者从日常餐饮、生鲜百货到品牌商品、应急需求的几乎所有即时性消费场景。

　　阿里构建的并非单一的外卖配送网络，而是适应多品类、多场景的复合式履约能力。

　　一场好戏，刚刚开始

　　淘宝闪购的全面亮相，预示着即时零售行业的竞争进入了新阶段。单纯依靠补贴的“价格战”已成过去式，竞争的核心转向品质服务、用户体验、生态协同与运营效率。

　　国研新经济研究院创始院长朱克力认为，从长期性的产业演进视角来看，饿了么品牌焕新为淘宝闪购，是整个行业向全场景化数字转型的一个典型缩影，也折射出未来服务电商将走向无界化、即时化、智能化的发展方向。

　　这一变化，可以预见，将带来阿里零售生态的一系列新变化。

　　首先是资源投入更集中：品牌统一后，战略焦点更为清晰，所有资源将倾注于“淘宝闪购”这一个核心品牌与平台，避免内部耗散，形成更强的市场穿透力。

　　用户心智会更明确，有助于将用户对“饿了么”的外卖心智，快速升级为对“淘宝闪购”的“万物皆可即时达”的全品类即时零售心智。

　　生态协同也会更高效：品牌融合是业务深度整合的外在表现，将进一步催化淘宝、天猫与即时零售在流量、数据、供应链、会员体系等全方位的化学反应，释放更大的协同价值。

　　阿里按下的不仅是品牌焕新的加速键，更是其构建下一代消费基础设施、重塑人货场关系的加速键。

　　即时零售的万亿增量战场格局未定，但一个更聚焦、更协同、生态战力更强的“淘宝闪购”已然登场，它承载着阿里在电商之外开辟第二增长曲线的野心，也预示着中国本地生活与零售行业一场更深层次变革的开始。

　　这场“持久战”的好戏，才刚刚拉开帷幕。