2023年保险业资产总额近30万亿

2023年1-12月，保险业实现原保费收入5.12万亿元，按可比口径，同比增长8.37%。其中，财产险业务实现原保费收入1.36万亿元，同比增长6.58%;人身险业务实现原保费收入3.76万亿元，同比增长8.94%。

2023年，原保险赔付支出1.89万亿元，同比增长21.94%。其中，财产险赔付支出9171亿元，同比增长15.42%;人身险赔付支出9712亿元，同比增长20.43%。截至2023年底，保险业资产总额29.96万亿元，同比增长9.38%。行业净资产2.73万亿元，同比增长1.25%。

万能险是一种兼具保险保障功能和资产管理功能的人寿保险。它集投资收益、身故保障、重大疾病保障于一身，具有多重保障的特点。

根据若水普华产业研究院发布的《2024-2029年中国万能险行业市场深度分析及投资战略研究报告》显示：

2023年，财产险公司实现原保费收入1.59万亿元，赔付支出1.07万亿元。按可比口径，行业汇总原保险保费收入同比增长6.73%，赔款支出增长17.8%。

分险种来看，车险、责任险、农险、健康险、意外险保费收入分别为8673亿元、1268亿元、1430亿元、1752亿元、509亿元。其中，车险保费占财产险公司总保费的54.66%，2023年下半年以来占比不断提升。

万能险行业市场现状及未来发展分析

万能险作为兼具保障与投资属性的保险产品，在明确保证利率的基础上，设有具有浮动收益属性的投资账户，投资账户与实际结算利率有关，依据保险公司资产端的收益波动，保险公司以月为周期进行万能险结算利率的公布。

无风险利率下行带动人身险市场分红、万能等多类产品结算利率持续降低。3月26日，多家寿险公司精算部相关负责人表示，国家金融监督管理总局和多地金融监督管理局分别对多家人身险公司进行书面和窗口指导，对万能险、分红险业务进行风险提示。

对于该项调整，业内其实早就有风声。今年1月，多家人身险公司就已得到窗口指导，要求自2024年1月起，万能险结算利率不得超过4%，6月开始或将视情况分为3.8%和3.5%两个上限档位。

从公司来看，以信泰人寿、中英人寿为代表，这些公司1月万能险结算利率水平已经不超过3.3%。其中，信泰人寿的万能险1月结算利率水平普遍为3%;中英人寿普遍为3.2%、2.89%两个档位。国华人寿、合众人寿、君龙人寿、前海人寿的万能险结算利率水平则普遍降至2.5%。弘康人寿除5款万能险产品结算利率超过3.5%，其余产品结算利率普遍为2.5%或3%两档。

从头部公司来看，中国人寿除5款产品结算利率为3.9%，其余产品结算利率普遍为3.45%;平安人寿普遍为3.4%;太平人寿普遍在3.5%—3.9%区间;新华保险为3.1%-3.3%。不仅仅万能险结算利率再度下调，此次分红险实际分红水平也将同步下降，引发市场关注。有业内人士透露，分红险的实际分红水平也要求被降至与万能险同等水平甚至更低，对有些公司的要求是不能高于3%。

虽然3%—4%的收益率较之前有所下降，但在LPR(贷款市场报价利率)持续下行、基金股票持续回调的背景下，万能险、分红险产品受到消费者的追捧。从部分险企披露的数据来看，2023年万能险销量大增。比如，中国平安2023年报显示，公司万能险保费规模为1157.59亿元，较上年增长36.56%。

业内人士表示，在低利率市场环境下，保险公司投资端承压，为防范利差损风险，下调分红实现率，以及万能险结算利率和保证利率是大势所趋。未来，如果降准再度落地、政策利率调降，可能会带动市场利率、LPR报价进一步下调，人身险产品预定利率进一步从3.0%下调至2.75%或2.5%，也只是时间问题而已。随着结算利率的下调，对万能险有一定替代作用的投连险产品可能迎来一轮新的机遇。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势，有效规避行业投资风险，更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场，牢牢把握行业竞争的主动权。

更多行业详情请点击若水普华产业研究院发布的《2024-2029年中国万能险行业市场深度分析及投资战略研究报告》。