热门科技：CPO概念+服务器+数据要素概念（附名单）

　　聊科技，CPO、国产服务器、数据要素这三个词热度居高不下。但公司那么多，谁才是里面真正有“硬货”的？咱们不看虚的，直接梳理一份最具唯一性或领先地位的“核心清单”。

　　一、CPO（光模块）

　　这波AI算力需求，最直接利好的是光模块。中际旭创和新易盛是公认的龙头，特别是中际旭创，在800G高速光模块上全球出货量稳居前二，直接供应给海外大厂，业绩已经实实在在爆发。天孚通信是上游“卖铲人”，做精密光器件，技术壁垒高，客户几乎覆盖了所有主流光模块厂。

　　二、国产服务器

　　服务器市场分两条线：一是华为系生态，比如高新发展（拟收购华鲲振宇）、神州数码（神州鲲泰），它们基于华为技术打造算力产品，订单高度依赖华为昇腾生态的拓展。二是传统老牌厂商，浪潮信息在国内市场份额常年第一，中科曙光则在高端计算市场有独特地位。这条赛道拼的是规模、成本和供应链能力。

　　三、数据要素：从主题到落地，关键看“资源”

　　数据要素从概念到变现，最核心的是谁手握数据资源或卡住关键环节。

　　数据“仓库”：易华录的“数据湖”模式独特，为地方政府提供数据存储、治理一揽子方案，已在全国签约超过30个项目。

　　数据“加工与交易”：深桑达A背靠中国电子，正在构建覆盖全国的“数据云”基础设施，扮演国家队角色。上海钢联则是大宗商品数据领域的绝对权威，它的价格数据直接影响交易，商业模式已经跑通。

　　简单总结一下：

　　CPO看的是能否跟上全球AI建设的快车，业绩弹性最大；服务器看的是在国产替代大潮中能否守住或扩大份额，格局相对稳定；数据要素则是一个长故事，现阶段最值得关注的是那些拥有独特数据资源或已深度参与国家/行业级平台建设的公司。