“光电路交换机”火了！2025光电路交换机概念一览（附排名）

　　有些风口，不喊口号，不讲理，就是悄悄点燃。一拨人在纳斯达克和深交所嗅到了赛道味。

　　搞AI算力的这半年像开挂一样，突然热到烫手。以前谁还记得那个叫光电路交换机的家伙？结果谷歌第七代TPU和Gemini3一曝光，脑筋活的马上聚过来了。全网都在夸GPU、NPU，没想到真正躺赢的反倒是看起来技术门槛高、不起眼那个OCS。它也没说话。上市公司倒腾几十年，从“寂寂无名”那种状态，直接窜进各大券商的每日必推。说白了，这一波云巨头下场，才刚开头。

　　大家只盯融资和行业大饼？小心，这里面有暗线。

　　先撇开什么MEMS、DLC、压电陶瓷这堆术语，光电路交换机牛在哪里？核心不复杂，直接省掉光电/电光转换环节，把信号直接搬到光的轨道上飞。一个字，快。算力集群扩得越来越大，传统电交换连数据中心电费都快交不起了。OCS来了，一边省出电和钱，一边给延迟减肥。说是升级，其实是降维打击。

　　真实的行业变局永远没那么干净。

　　谷歌2026年TPU上量，有人看好400万颗。Light Counting说市场五年年复合增速28%。这热度做梦都能笑醒。不过数据玩不转的事，还得瞅落地。谷歌是第一个痛快上菜的，微软、Meta还在厨房捣鼓食材。说AI数据中心用OCS？说得早，不如做得巧。真正大批量上规模，眼下90%的厂商还在魔幻测试。

　　A股这边，有点热闹过头。赛微电子，把MEMS微镜阵列芯片供应链打进瑞典，确实牛气，结果营业收入半年直接腰斩，三费狂飙。扩张，烧钱，堵心。英唐智控，左手微振镜、右手并购，一推账面钱都趴成了应收账款。你笑它营收小涨2%，转头归母净利润刷成负数，坑爹的一匹。有人写业绩暴雷，有人说布局有远见。信什么，看你心脏多大。

　　天孚通信，算是难得的赢家。光纤阵列无源件紧贴AI客户，三季度收入飚了74%，全球数据中心修得热火朝天，人家订单直接翻倍。

　　又有人会问：不就是几家光芯片公司吗？凭什么捧成新科技革命印钞机？现实就这么扎心——AI大模型落地，没有高速低耗OCS，瓶颈横着放。数据传输不是高速公路是啥？以前有一层电路爬坡，OCS来了直接上隧道，高铁进站。谷歌先落地，Meta、微软还咬着牙进度条。

　　反正成王败寇，谁能量产，谁先吃蛋糕。

　　历史回头看，当年“光通信风口”带过无数小公司一飞冲天，然后一个个闪崩。现在资本换个壳，借AI、数据中心、光电融合的新旗号死灰复燃。没别的，市场炒的就是那点情怀。

　　细数这些公司，还没提仕佳光子。河南出身，光芯片、分路器、AWG芯片一把抓，今年收入能翻倍。到底是真需求，还是资本狂欢？没人敢铁口直断。源杰科技做激光芯片，第三季度干到同比翻两番，谁会想到都是算力大涨带的节奏？

　　一句话，谁在站台，谁贴赛道，谁手上有订单，谁就唱主角。什么MEMS、DLC、硅光集成，谁能做出来、卖出去、赚钱，才是硬道理。

　　未来走势谁能乱猜？美国政府想掐中国脖子，欧洲又挂着产业自保的幌子，背后拼的是整条光通信链断不断。中国这些公司能不能活成巨头，打一场跨国专利翻身仗，还真不确定。

　　好戏才露头。资本与技术的赌局刚开盘。谁能扛到最后，谁才笑着数钱。

　　谁知道呢？