OCS交换机（光电路交换机）受益公司梳理

一、市场背景与核心驱动力

　　光电路交换机（OCS）作为全光网络的核心设备，正从技术验证期迈入产业化快速发展期。核心驱动因素包括：谷歌等巨头引领，其第七代TPU Ironwood集群采用48台OCS实现9216芯片光学互连，预计2026年TPU出货量超400万颗，将显著拉动OCS需求；市场增长预期方面，LightCounting预测2029年OCS出货量将突破5万台，2025-2030年出货量CAGR达15%；技术优势上，OCS无需光电/电光转换，可显著提升数据中心网络性能、运行效率和可持续性。

　　英唐智控研发MEMS微振镜（直径1-8mm），量产产线已就绪；拟收购的光隆集成拥有全类型光开关及OCS交换机产品。赛微电子子公司赛莱克斯北京实现MEMS-OCS通过客户验证，已获采购订单并启动小批量试生产。

　　腾景科技提供棱镜、滤光片、波分复用组件等精密光学元件，单机价值量约3000-4000美元，产品精度满足AI算力集群严苛标准。炬光科技二维微透镜阵列用于OCS系统，单机配套价值量约276美元。太辰光（FAU（光纤阵列单元）产品供应康宁，间接配套谷歌OCS。

　　仕佳光子高功率CW DFB激光器小批量应用于硅光模块，为硅光OCS提供核心光源。华工科技硅光技术实现全系列量产，3.2T CPO光引擎为硅光路线OCS提供核心支撑。

　　光库科技拟收购武汉捷普（涵盖OCS交换机、光收发器等），直接布局OCS整机制造。光迅科技推出MEMS系列OCS产品，最高支持400×400端口，处于市场拓展及客户验证阶段。

　　德科立是唯一向英伟达送样OCS的A股厂商，硅基微秒/纳秒级光交换产品已获千万元级样机订单，32×32 OCS样机已展示。

　　凌云光代理全球压电陶瓷方案龙头Polatis的OCS产品，支持576×576端口规模。中际旭创布局数字液晶路线OCS整机，1.6T硅光模块技术全面。

　　技术方案

　　优势

　　代表企业

　　市场地位

　　MEMS

　　综合性价比最优，有望成为主流

　　英唐智控、赛微电子、光迅科技

　　核心主流路线

　　硅光集成

　　高密度、高速率

　　德科立、华工科技

　　前沿布局阶段

　　压电陶瓷

　　端口规模大

　　凌云光（代理Polatis）

　　差异化竞争

　　数字液晶

　　-

　　中际旭创

　　多元技术储备

　　核心关注点：高价值环节，如MEMS微镜阵列、光机模组（单机价值量可达1-2万美元）；高壁垒环节，具备硅光核心技术、通过国际巨头验证的企业；规模化供应商，光学元件企业受益于用量大、品类扩展潜力强。

　　风险提示：行业处于发展初期，技术路线存在迭代风险；市场需求可能不及预期；国际巨头（如谷歌、英伟达）供应链验证周期长；行业竞争可能加剧。

　　免责声明：以上信息基于公开资料整理，不构成投资建议。相关业务布局不代表业绩确定性，投资者需独立决策并注意风险。