打开手机刷短视频、用AI生成文案、靠云计算处理工作文件——你以为这些流畅体验全靠AI芯片在“发力”？其实背后还藏着一个关键角色：光模块。就像高速公路是物流运输的命脉，光模块就是AI算力的“数据传输高速公路”，所有AI模型的训练、数据的交互，都得靠它来实现高速传输。

　　

　　2025年的科技圈，AI算力迎来爆发式增长，光模块赛道也跟着火出天际：全球市场规模直奔121亿美元，1.6T光模块订单排到2026年中，单价从1200美元飙至2000美元仍一货难求。这个看似“小众”的产业链，已经成长为5000亿级别的黄金赛道，而中国企业在其中占据半壁江山，全球40%的市场份额被中际旭创、新易盛等龙头牢牢掌控。

　　

　　但光模块产业链里藏着不少门道：上游的光芯片是“卡脖子”核心，中游的模块制造拼的是量产能力，下游的应用端直接决定需求爆发力。今天就用大白话拆解这条产业链，带你看清谁在靠硬实力领跑，谁在蹭概念跟风，以及这场技术竞赛背后，中国科技产业的突围逻辑。

　　

　　先搞懂：光模块到底是啥？AI离了它根本转不动

　　

　　很多人听到“光模块”三个字就头疼，觉得是高深莫测的技术产品。其实用通俗的话解释，它的作用就两个：把电信号转换成光信号，再把光信号转换成电信号。

　　

　　你可以把它想象成AI数据中心的“快递小哥”：AI芯片处理完海量数据后，需要把这些数据快速送到另一个芯片或服务器，普通电信号传输速度慢、损耗大，就像骑自行车送快递；而光模块能让数据以光速传输，损耗还特别小，相当于开着超音速飞机送快递。

　　

　　尤其是在AI大模型时代，这个“快递小哥”的重要性被无限放大。比如训练一个千亿参数的大模型，需要传输的数据量相当于1000个图书馆的藏书总量，要是没有高速光模块，数据传输得花几个月，AI训练根本无法落地。更关键的是，算力越强，对光模块的要求越高：400G光模块只能满足普通云计算需求，800G是当前AI数据中心的主流，而1.6T光模块已经成为英伟达GB200服务器的“标配”，未来还要向3.2T、6.4T升级。

　　

　　数据最有说服力：2025年全球AI服务器出货量同比激增210%，直接带动800G光模块出货量突破1000万只，1.6T光模块出货量从0飙升至150万只。没有光模块的技术突破，再强的技术突破，再强的AI芯片也只能“空转”，这就是为什么业内都说“算力是AI的心脏，光模块是AI的血管”。

　　

　　对普通人来说，光模块的进步也和我们息息相关：它让AI生成内容的速度更快、云计算的响应更及时、5G网络的延迟更低。2025年国内5G基站年建60万座，数据中心市场规模达500亿元，这些都离不开光模块的支撑，它就像空气一样，虽然看不见摸不着，却渗透在数字生活的每一个角落。

　　

　　产业链拆解：上中下游各司其职，谁掌握核心谁就有话语权

　　

　　光模块产业链就像一个精密的工厂，上游是核心零部件供应商，中游是模块组装制造商，下游是终端应用客户，每个环节都有明确的分工，也有各自的“技术门槛”。

　　

　　上游：核心零部件，光芯片是“皇冠上的明珠”

　　

　　上游主要生产光模块所需的核心元器件，包括光芯片、光器件、PCB板、结构件等，其中光芯片是技术含量最高、附加值最大的环节，直接决定光模块的传输速率和稳定性。

　　

　　光芯片就像光模块的“大脑”，成本占整个光模块的30%-50%，高端光芯片的技术门槛极高，以前长期被美国、日本企业垄断。但近年来国内企业不断突破，华为海思、光迅科技等已经实现25G/50G激光器的国产化，100G以上高端光芯片也在逐步突破。2025年中国光芯片市场规模增长至166亿元，预计2026年将进一步增长至181亿元，国产替代的浪潮正在加速。

　　

　　除了光芯片，光器件和PCB板也很关键：

　　

　　- 光器件：包括光纤阵列、连接器、光引擎等，是光信号传输的“关键枢纽”。天孚通信的FAU（光纤阵列单元）在全球CPO市场市占率约30%，良率达98%以上，成为1.6T光模块的核心组件供应商；

　　- PCB板：相当于光模块的“骨架”，高端光模块需要6阶24层的HDI板，全球仅3家企业能实现量产，胜宏科技就是其中之一，其良率高达85%，2025年相关业务收入预计突破45亿元。

　　

　　上游环节的竞争核心是“技术壁垒”，谁能掌握光芯片、高端光器件的核心技术，谁就能在产业链中占据主动。以前国内企业在这一环节依赖进口，成本高、议价能力弱；现在国产替代加速，不仅降低了中游制造商的成本，也让中国光模块产业链的抗风险能力大幅提升。

　　

　　中游：光模块制造，量产能力+客户资源双决胜

　　

　　中游是光模块的“组装厂”，主要负责将上游的核心零部件整合、封装，生产出不同速率、不同规格的光模块产品，是产业链中最“内卷”也最关键的环节。

　　

　　这一环节的竞争焦点的是技术迭代速度、量产良率和客户绑定能力。2025年中游市场呈现“强者恒强”的格局，头部企业占据了绝大部分市场份额，主要玩家可以分为四类：

　　

　　1. 全球龙头：中际旭创，40%市占率的“算力供血王”

　　

　　中际旭创是光模块赛道的绝对龙头，2025年上半年营收逼近150亿元，净利润暴涨69%，市值一度突破5000亿元。它的核心优势是技术和产能双领先：

　　

　　- 技术上：全球首个量产1.6T OSFP 2xFR4产品，自研硅光芯片集成8个200Gbps光通道，良率高达95%，比行业平均水平高出30个百分点，功耗较传统方案降低30%；

　　- 客户上：深度绑定英伟达、谷歌、亚马逊等全球巨头，北美云厂商订单占比超70%，1.6T光模块拿下英伟达50%以上订单，订单排至2026年Q1；

　　- 产能上：2025年上半年光模块产能达1161万只，产量940万只，800G光模块出货量超400万只，全球市占率稳居第一。

　　

　　2. 差异化强者：新易盛，LPO路线的“智慧硬汉”

　　

　　新易盛不跟龙头硬碰硬，而是深耕LPO（线性直驱）技术路线，凭借性价比优势拿下全球20%市占率。它的核心王牌是LPO方案，通过移除DSP芯片，把1.6T模块功耗压缩至11W，成本较传统方案降低20%-30%，完美解决了AI数据中心的“功耗焦虑”和“成本压力”。2025年其1.6T光模块出货量预计突破100万只，海外收入占比超70%，成为Meta等巨头的核心供应商。

　　

　　3. 全产业链自主：光迅科技，国产替代的“老牌硬汉”

　　

　　光迅科技是国内光模块行业的“老兵”，深耕行业二十余年，最大优势是“芯片-组件-模块”全产业链自主。它的1.6T模块采用自研200G EML芯片，搭配3nm制程DSP，核心性能不逊于国际巨头，而且不受海外芯片限制，抗风险能力极强。国内方面深度参与“东数西算”工程，是三大运营商的核心供应商；海外方面成功进入欧洲、东南亚市场，2025年相关业务收入增速预计超35%。

　　

　　4. 技术黑马：华工正源，双路线布局的“突破者”

　　

　　华工正源背靠华工科技，在硅光和薄膜铌酸锂两大技术路线上同时发力。它的硅光模块封装精度达±1μm，远超传统模块的±5μm标准；同时率先布局薄膜铌酸锂技术，传输速率较硅光方案提升3倍，是3.2T及以上高端模块的核心方案。2025年其1.6T硅光模块已通过国内头部云厂商测试，进入小批量供货阶段，还拿下微软Azure 35亿元长单，成长空间巨大。

　　

　　中游环节的竞争已经从“价格战”升级为“技术战+生态战”，只有那些能快速跟上技术迭代、稳定量产、深度绑定核心客户的企业，才能在激烈的竞争中存活下来。2025年全球光模块市场中，中际旭创、新易盛等中国企业占据了40%以上的份额，标志着中国在这一赛道已经从“跟随者”变成“引领者”。

　　

　　下游：应用端爆发，AI数据中心是最大引擎

　　

　　下游是光模块的“消费市场”，主要包括数据中心、电信行业、云计算、医疗设备等领域，其中AI数据中心是当前最大的需求引擎。

　　

　　2025年下游需求呈现“冰火两重天”：电信市场需求稳步增长，而AI数据中心需求爆发式增长。随着英伟达GB200方案推广，北美云巨头纷纷下达1.6T光模块首批订单，2026年全球需求预计至少30万台；国内方面，“东数西算”工程加速推进，头部互联网厂商纷纷扩建AI数据中心，直接带动800G/1.6T光模块需求激增。

　　

　　除了AI数据中心，5G通信和云计算也是重要需求来源：2025年国内5G基站总数突破400万座，电信市场光模块需求同比增长12%；云计算市场规模突破3000亿元，数据中心之间的互联需求持续提升，进一步拉动光模块出货量增长。

　　

　　下游需求的爆发，直接推动光模块技术不断迭代：从200G、400G到800G、1.6T，再到前沿的CPO（共封装光学）技术，光模块的传输速率越来越快，功耗越来越低。而技术迭代又反过来推动下游应用的发展，形成“需求牵引技术，技术赋能需求”的良性循环。

　　

　　网友吵翻了：光模块是真硬核还是虚火？三种观点碰撞

　　

　　光模块赛道的火爆，也引发了网友的热烈讨论，各种观点碰撞得火花四溅，大致可以分成三派：

　　

　　乐观派：技术突破+需求爆发，长期逻辑硬

　　

　　“这不是虚火，是实打实的技术迭代和需求爆发！AI算力增长离不开光模块，1.6T刚量产，3.2T又要来了，技术路线清晰，需求看得见摸得着”；

　　“中国企业太牛了，以前光芯片被卡脖子，现在不仅能自主研发，还能占据全球40%市场份额，这就是中国科技的硬实力”；

　　“身边做数据中心的朋友说，现在800G光模块都要提前订货，1.6T更是一货难求，订单都排到明年了，需求是真的旺”。

　　

　　担忧派：竞争激烈+技术迭代快，风险不小

　　

　　“别盲目跟风，中游制造太内卷了，价格战迟早会来，现在毛利率高，以后未必能维持”；

　　“技术迭代太快了，现在投入巨资搞800G，说不定两年后就被1.6T、3.2T淘汰了，中小企业根本跟不上”；

　　“上游高端光芯片还是依赖进口，虽然国内有突破，但和国际巨头还有差距，万一被卡脖子，整个产业链都受影响”。

　　

　　理性派：看企业实力，不看赛道热度

　　

　　“赛道好不等于企业好，光模块行业分化严重，只有那些有核心技术、稳定客户和量产能力的龙头才值得关注，蹭概念的小企业迟早被淘汰”；

　　“国产替代是大趋势，但不能急于求成，光芯片的突破需要时间，产业链自主还有很长的路要走”；

　　“光模块是AI产业链的重要环节，但不是唯一环节，投资和关注都要理性，不能把它吹成‘万能神药’”。

　　

　　其实这三种观点都有道理，光模块赛道确实充满机遇，但也暗藏风险。它的核心价值在于，它是中国科技产业从“中国制造”向“中国创造”转型的缩影——我们不再满足于低端制造，而是在高端科技领域主动突破，掌握核心话语权。

　　

　　结尾升华：光模块的竞赛，是中国科技的突围战

　　

　　光模块产业链的火爆，表面上是AI算力需求带动的赛道红利，本质上是中国科技产业在高端制造领域的一场突围战。从上游光芯片的国产替代，到中游光模块的全球领跑，再到下游应用端的需求爆发，这条产业链的每一个环节，都见证着中国科技的进步。

　　

　　以前我们总被吐槽“缺芯少魂”，在高端科技领域处处受制于人；现在，中国企业在光模块赛道实现了“弯道超车”，中际旭创、新易盛等龙头凭借技术实力和量产能力，在全球市场占据重要地位，光迅科技等企业更是打通了“芯片-组件-模块”全产业链，构建起自主可控的生态。

　　

　　这场竞赛的意义，远不止于一个赛道的成功。它证明了中国企业有能力在高端科技领域实现突破，有能力参与全球科技竞争，有能力从“跟随者”变成“引领者”。未来，随着AI算力的持续增长，光模块的技术还将不断迭代，CPO、LPO等前沿技术将成为新的竞争焦点，而中国企业在这场竞赛中积累的技术、经验和客户资源，将成为中国科技产业持续发展的宝贵财富。

　　

　　对于我们普通人来说，光模块的进步不仅让数字生活更便捷，更让我们看到了中国科技的未来和希望。它告诉我们，核心技术买不来、讨不来，只有靠自主创新，才能掌握发展的主动权。

　　

　　你怎么看待光模块赛道的发展？你觉得中国企业能在这场全球竞赛中持续领跑吗？欢迎在评论区留下你的观点。关注我，后续我会持续跟踪光模块产业链的最新动态，为你拆解更多科技赛道的底层逻辑，带你看清中国科技的发展趋势。