“数据中心缺电”催生7大受益领域，附关联公司

　　AI算力狂飙的背后，电力供给成了“卡脖子”的关键。近日消息，英伟达将于下周召开闭门峰会，核心议题直指“数据中心电力短缺”，试图破解AI浪潮下的能源困局。

　　如今，AI数据中心单个机柜功率远超传统机房，再加上冷却系统的高能耗，电力需求呈爆发式增长。摩根士丹利给出明确预测：2025-2028年美国数据中心累计电力缺口将达47吉瓦，这一数字相当于9个迈阿密或15个费城的全年用电量。算力扩容速度早已超越电力基础设施承载能力，这场“电荒”正倒逼产业链升级，也催生了一批直接受益的细分领域。

　　 注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

　　电网设备成刚需。数据中心电力缺口暴露了现有电网的适配短板，电网基础扩容、技术迭代和智能升级势在必行，直接拉动相关设备需求。关联公司包括保变电气、通光线缆、红相股份、华菱线缆、灿能电力、中超控股、中能电气、长城电工、中利集团、宝胜股份等。

　　UPS供电需求激增。作为保障数据中心电力持续稳定的核心设备，电力短缺背景下，供电稳定性和电力质量要求大幅提升，UPS设备迎来存量升级与增量扩容的双重机遇。关联公司有科华数据、科士达、盛弘股份、九洲集团、拓邦股份、圣阳股份、英威腾等。

　　HVDC供电优势凸显。高压直流供电以效率高、损耗低、适配高功率机柜的特点，有效解决传统交流供电在长距离、大容量输电中的瓶颈，成为数据中心供电升级的重要方向。关联公司包括中恒电气、麦格米特、科华数据、科士达、英可瑞、天正电气等。

　　柴油发电机稳守备用电源市场。凭借低成本、功率覆盖广的优势，柴油发电机仍是中小型数据中心及边缘节点的备用电源优选，市场需求稳步释放。关联公司有潍柴动力、潍柴重机、苏美达、科泰电源、泰豪科技、神驰机电、动力新科、华丰股份、中国动力等。

　　燃气轮机成替代新选择。启动快、效率高、排放低、部署灵活的燃气轮机，正逐渐替代传统柴油发电机，成为数据中心备用电源的升级方向。关联公司包括东方电气、万泽股份、中超控股、西子洁能、中洲特材、福鞍股份、博英特焊、邵阳液压、上海电气、飞沃科技等。

　　固态变压器（SST）引领技术升级。基于电力电子变换技术的固态变压器，具备高效节能、体积小巧、适配800V高压架构的优势，是AI数据中心供配电升级的核心方案。关联公司有中国西电、特变电工、金盘科技、四方股份、伊戈尔、科润智控、泰永长征、新特电气、阳光电源等。

　　特高压（UHV）破解跨区域供电难题。交流1000千伏及以上、直流±800千伏及以上的特高压技术，能实现远距离、大容量、低损耗输电，有效解决能源产地与负荷中心的空间错配，保障数据中心电力稳定供应。关联公司包括保变电气、特变电工、平高电气、通光线缆、中国西电、中天科技、汉缆股份、白云电器、北京科锐、风范股份等。

　　电力短缺倒逼下的产业升级，正孕育着新的市场机会。再次强调；以上细分领域及关联公司仅为行业信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需审慎。